A demand for limited office space could drive price growth in the market in both Dubai and Abu Dhabi
TOP TALKS
- A demand for limited office space could drive price growth in the market in both Dubai and Abu Dhabi. (Macro)
- No more dual taxation with Bahrain, Kuwait, and Egypt. (Macro)
- Saudi PIF subsidiary Tasaru Mobility Investments is the lead investor in a series-A round raised by Croatia-based Project 3 Mobility (P3). (M&As)
- UAE-based East Africa Gateway is reportedly eyeing a Tanzania port acquisition. (M&As)
- Talaat Mostafa Holding Group, through its hotel arm, Icon Company, has completed the acquisition of a 51% majority stake with management rights in Legacy Hotels and Tourism Projects Company, (M&As)
- Dussur, Baker Hughes inaugurate chemicals manufacturing facility. (Investments)
- Saudi: Gas Arabian Services pens 9.4 million USD deal with Yamama Cement. (Investments)
- Trade leaders urge governments around the world to join Red Sea military effort. (GeoPolitical)
- Israel is preparing to issue a wave of bonds to pay for the war on Hamas. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Minister of Energy: We are ready to increase or decrease oil production according to market requirements.
Aramco had surprised the markets at the end of last month by announcing that it would maintain the level of maximum sustainable production capacity at 12 million barrels per day. This raised many concerns. There is speculation that Riyadh may have become more pessimistic about oil consumption as the world shifts toward low-carbon energy. (Zawya)
- A slight increase in residential real estate prices in Saudi Arabia during the fourth quarter.
Real estate prices in the residential sector increased by 0.6% on an annual basis in Q4-2023, affected by the rise in residential land prices by 0.7%, while real estate prices in the commercial sector decreased by 0.5% with the prices of commercial land plots decreasing by the same rate. (Bloomberg Asharq)
- Egyptian banks hedge financing of 7 sectors due to default risks.
The seven sectors include real estate, tourism, fertilisers, feed, rebar, cement and ceramics, which are currently classified as “high risk of default”, in light of the pressures of foreign exchange shortages and high inflation. (Bloomberg Asharq)
- A demand for limited office space could drive price growth in the market in both Dubai and Abu Dhabi.
In 3Q 2023, the average occupancy rate in Dubai’s office segment rose to 92.4%. The retail segment is expected to attract more landlords, who are becoming more selective with tenant choice, as demand persists for “quality assets,”. Dubai is expected to see more growth as malls begin to offer more amenities, while Abu Dhabi’s growth will be driven by an increase in tourism activity. (Arabian Business)
- No more dual taxation with Bahrain, Kuwait, and Egypt.
The three countries’ Finance Ministries signed agreements at the World Governments Summit with to eliminate dual taxation, with an eye to crack down on tax evasion. Aiming to attract Emirati investors and facilitate all business procedures, including tax and customs obstacles, Egypt signed the agreement to reel in more Emirati investments and businesses in Egypt. (Wam)
M&As
- Saudi PIF subsidiary Tasaru Mobility Investments is the lead investor in a series-A round raised by Croatia-based Project 3 Mobility (P3).
Tasaru, it is a new investment company launched in October 2023 and is 100% owned by PIF. Its mandate is to develop domestic supply chain capabilities in the automotive, mobility and next-gen industries. It has raised a total of EUR 100 mn from private investors. It has also taken on a nearly 180 million EUR grant from the European Commission. (Zawya)
- UAE-based East Africa Gateway is reportedly eyeing a Tanzania port acquisition.
UAE-based East Africa Gateway, a subsidiary of Indian port operator Adani Ports and Special Economic Zone, has reportedly agreed to acquire Tanzania International Container Terminal Services (Ticts), which operates a container terminal at Tanzania’s Dar es Salaam. The value of the agreement was undisclosed. (Economic Times Infra)
- Talaat Mostafa Holding Group, through its hotel arm, Icon Company, has completed the acquisition of a 51% majority stake with management rights in Legacy Hotels and Tourism Projects Company,
which owns 7 historic hotels in Cairo, Alexandria, Luxor, and Aswan. “Aikon” has already transferred the agreed upon transaction consideration to a set aside account within the Egyptian banking sector to transfer it to Legacy Hotels Company immediately upon completion of the procedures for increasing Legacy Hotels Company’s capital and the preconditions. (Economy Plus)
- Clinicy targets sevenfold expansion after securing 5 million USD in funding.
Saudi Arabia’s entrepreneurial landscape is bustling with innovation, as startups across the Kingdom are leading a digital revolution in various sectors. Among these, the healthcare industry stands out as a primary focus, with a significant influx of technology firms dedicated to enhancing the sector’s efficiency and accessibility. (Arab News)
INVESTMENTS
- Saudi petrochemical producers face low demand, falling prices and higher feedstock cost.
Catalysts for potential upside should be on demand side, said Citigroup Global Markets. Kingdom, aiming to be major player in global petrochemicals, pushed large-scale capacity expansions with investments reaching 600 billion USD by 2030. (Zawya)
- Qatar’s hydrocarbon production will grow 1.4% this year said Fitch Solutions.
Big push for the economy as growing oil and gas projects will lead to surge in hydrocarbon exports. QatarEnergy and U.S.-based Excelerate Energy signed 15-year agreement to supply 1 mtpa of LNG to be delivered to Bangladesh for 15 years from January 2026. (Arabian Business)
- Dussur, Baker Hughes inaugurate chemicals manufacturing facility.
The Saudi Arabian Industrial Investments Co. (Dussur) opened with US oilfield services provider Baker Hughes a chemicals manufacturing plant in Jubail that will produce oilfield, power generation, and industrial chemicals. Baker Hughes owns a 51% stake in the JV, while Dussur owns 49%. Dussur is owned by the PIF, Sabic, and Aramco. (El Ektesadeya)
- Saudi: Gas Arabian Services pens 9.4 million USD deal with Yamama Cement.
The joint deal covers the procurement and construction of a gas pipeline as well as fuel supply for Yamama Cement’s new factory. Earlier this year, Gas Arabian Services obtained the board’s approval to transfer its shares from the Parallel Market (Nomu) to the main market All Share Index (TASI). (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Trade leaders urge governments around the world to join Red Sea military effort.
Dozens of global trade organizations have sent an open letter to the world’s governments urging wider support for Red Sea maritime security as Houthi attacks on merchant vessels continue. Up to 30% of global trade transits the Suez Canal and the current diversion around the Cape of Good Hope, totaling 80 billion USD in cargo to date. (CNBC)
- Maersk has added a new service via the Cape of Good Hope, dubbed ME8, to strengthen supply chains between the Middle East and Europe,
with the weekly service slated to kick off on Wednesday. The route will connect GCC ports, including Doha, Dammam, and Jebel Ali, with Mediterranean ports including Port Said, Barcelona, and Algeciras, boosting cargo capacity between the GCC and the Mediterranean, and strengthening connections within the Mediterranean basin. (Bloomberg)
- More than 60 people were killed in Israeli air strikes on the city of Rafah, south of the Gaza Strip,
according to what the Palestinian Red Crescent Society announced on Monday morning, while the Israeli army confirmed that it had launched air strikes on the city. The Hamas-run Al-Aqsa TV channel announced the targeting of two mosques, in addition to 14 homes in different areas of Rafah. Helicopters also fired machine guns along the border areas, as Rafah is located near Gaza's border with Egypt. (CNBC Arabic)
- Israel is preparing to issue a wave of bonds to pay for the war on Hamas.
Israel will have to sell a near-record amount of bonds this year to finance its war on Hamas. Total debt issuance in 2024 is expected to reach $58 billion, a third more than in 2023. The task became more complicated when Israel's credit rating was lowered for the first time ever. Moody's Investors Service downgraded the government's rating by one notch to A2. (Bloomberg Asharq)
من الممكن أن يؤدي الطلب على المساحات المكتبية المحدودة إلى دفع نمو الأسعار في السوق في كل من دبي وأبو ظبي
أهم الأحداث
- من الممكن أن يؤدي الطلب على المساحات المكتبية المحدودة إلى دفع نمو الأسعار في السوق في كل من دبي وأبو ظبي. (الاقتصاد الكلي)
- لا مزيد من الازدواج الضريبي مع البحرين والكويت ومصر. (الاقتصاد الكلي)
- شركة Tasaru Mobility Investments التابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودية هي المستثمر الرئيسي في جولة التمويل الأولى التي جمعتها شركة Project 3 Mobility (P3) ومقرها كرواتيا. (الدمج والاستحواذ)
- يقال إن شركة East Africa Gateway ومقرها الإمارات العربية المتحدة تتطلع إلى الاستحواذ على ميناء تنزانيا. (الدمج والاستحواذ)
- أتمت مجموعة طلعت مصطفى القابضة، من خلال ذراعها الفندقي شركة ايكون، الاستحواذ على حصة الأغلبية البالغة 51% مع حقوق الإدارة في شركة ليجاسي للفنادق والمشروعات السياحية، (الدمج والاستحواذ)
- دسر وبيكر هيوز تفتتحان منشأة لتصنيع المواد الكيميائية. (الاستثمارات)
- السعودية: الغاز العربية للخدمات توقع صفقة بقيمة 9.4 مليون دولار مع أسمنت اليمامة. (الاستثمارات)
- قادة التجارة يحثون الحكومات في جميع أنحاء العالم على الانضمام إلى الجهود العسكرية في البحر الأحمر. (جيوسياسي)
- إسرائيل تتجهز لإصدار موجة سندات لدفع ثمن الحرب على حماس. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- وزير الطاقة السعودي: مستعدون لزيادة أو خفض إنتاج النفط وفقاً لمقتضيات السوق.
كانت "أرامكو" قد فاجأت الأسواق نهاية الشهر الماضي بالإعلان عن المحافظة على مستوى الطاقة الإنتاجية القصوى المستدامة عند 12 مليون برميل يومياً. مما أثار العديد من التكهنات بشأن احتمال أن تكون الرياض قد أصبحت أكثر تشاؤماً بشأن استهلاك النفط، مع تحوّل العالم نحو الطاقة منخفضة الكربون. (زاوية)
- ارتفاع طفيف لأسعار العقارات السكنية في السعودية خلال الربع الرابع.
إن أسعار العقارات في القطاع السكني ارتفعت بنسبة 0.6% على أساس سنوي في الربع الأخير من العام الماضي، متأثرة بارتفاع أسعار الأراضي السكنية بنسبة 0.7%، في حين انخفضت أسعار العقارات في القطاع التجاري بنسبة 0.5% مع انخفاض أسعار قطع الأراضي التجارية بالنسبة ذاتها. (بلومبرج الشرق)
- بنوك مصرية تتحوط من تمويل 7 قطاعات بسبب مخاطر التعثر.
تشمل القطاعات السبعة العقارات، والسياحة، والأسمدة، والأعلاف، وحديد التسليح، والأسمنت، والسيراميك، وهي القطاعات التي يتم تصنيفها حالياً في خانة "مرتفعة المخاطر للتعثر عن السداد"، في ظل ضغوط نقص النقد الأجنبي وارتفاع معدل التضخم. (بلومبرج الشرق)
- من الممكن أن يؤدي الطلب على المساحات المكتبية المحدودة إلى دفع نمو الأسعار في السوق في كل من دبي وأبو ظبي.
وفي الربع الثالث من عام 2023، ارتفع متوسط معدل الإشغال في قطاع المكاتب في دبي إلى 92.4%. ومن المتوقع أن يجذب قطاع التجزئة المزيد من الملاك، الذين أصبحوا أكثر انتقائية في اختيار المستأجر، مع استمرار الطلب على "الأصول عالية الجودة". ومن المتوقع أن تشهد دبي المزيد من النمو مع بدء مراكز التسوق في تقديم المزيد من وسائل الراحة، في حين سيكون النمو في أبوظبي مدفوعًا بزيادة النشاط السياحي. (اربيان بيزنس)
- لا مزيد من الازدواج الضريبي مع البحرين والكويت ومصر.
ووقعت وزارات المالية في الدول الثلاث اتفاقيات في القمة العالمية للحكومات للقضاء على الازدواج الضريبي، بهدف القضاء على التهرب الضريبي. وبهدف جذب المستثمرين الإماراتيين وتسهيل جميع الإجراءات التجارية، بما في ذلك العقبات الضريبية والجماركية، وقعت مصر الاتفاقية لاستقطاب المزيد من الاستثمارات والشركات الإماراتية في مصر. (وام)
اندماجات واستحواذات
- شركة Tasaru Mobility Investments التابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودية هي المستثمر الرئيسي في جولة التمويل الأولى التي جمعتها شركة Project 3 Mobility (P3) ومقرها كرواتيا.
"تسارو" هي شركة استثمارية جديدة تم إطلاقها في أكتوبر 2023 وهي مملوكة بنسبة 100% لصندوق الاستثمارات العامة. وتتمثل مهمتها في تطوير قدرات سلسلة التوريد المحلية في صناعات السيارات والتنقل والجيل القادم. وقد جمعت إجمالي 100 مليون يورو من مستثمرين من القطاع الخاص. كما حصلت أيضًا على منحة تبلغ حوالي 180 مليون يورو من المفوضية الأوروبية. (زاوية)
- يقال إن شركة East Africa Gateway ومقرها الإمارات العربية المتحدة تتطلع إلى الاستحواذ على ميناء تنزانيا.
وافقت شركة East Africa Gateway ومقرها الإمارات العربية المتحدة، وهي شركة تابعة لمشغل الموانئ الهندي Adani Ports and Special Economic Zone، على الاستحواذ على شركة تنزانيا الدولية لخدمات محطات الحاويات (Ticts)، التي تدير محطة حاويات في دار السلام في تنزانيا. ولم يتم الكشف عن قيمة الاتفاق. (إيكونوميك تايمز إنفرا)
- أتمت مجموعة طلعت مصطفى القابضة، من خلال ذراعها الفندقي شركة ايكون، الاستحواذ على حصة الأغلبية البالغة 51% مع حقوق الإدارة في شركة ليجاسي للفنادق والمشروعات السياحية،
، والمالكة لـ7 فنادق تاريخية في القاهرة والإسكندرية والأقصر وأسوان. وحولت “أيكون” بالفعل مقابل الصفقة المتفق عليه إلى حساب مجنب داخل القطاع المصرفي المصري لتحويله إلى شركة ليجاسي للفنادق فور استكمال إجراءات زيادة رأسمال شركة ليجاسي للفنادق والشروط المسبقة. (ايكونومي بلس)
- تهدف شركة Clinicy إلى التوسع بمقدار سبعة أضعاف بعد الحصول على تمويل بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي.
يعج مشهد ريادة الأعمال في المملكة العربية السعودية بالابتكار، حيث تقود الشركات الناشئة في جميع أنحاء المملكة ثورة رقمية في مختلف القطاعات. ومن بين هذه المجالات، تبرز صناعة الرعاية الصحية باعتبارها محور التركيز الأساسي، مع تدفق كبير لشركات التكنولوجيا المخصصة لتعزيز كفاءة القطاع وإمكانية الوصول إليه. (عرب نيوز)
الاستثمارات
- يواجه منتجو البتروكيماويات السعوديون انخفاض الطلب وانخفاض الأسعار وارتفاع تكلفة المواد الخام.
وقالت سيتي جروب جلوبال ماركتس إن محفزات الاتجاه الصعودي المحتمل يجب أن تكون في جانب الطلب. المملكة، التي تهدف إلى أن تكون لاعبًا رئيسيًا في قطاع البتروكيماويات العالمي، دفعت بتوسعات واسعة النطاق في الطاقة الإنتاجية باستثمارات تصل إلى 600 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030. (زاوية)
- قالت شركة فيتش سوليوشنز إن إنتاج قطر من الهيدروكربون سينمو بنسبة 1.4% هذا العام.
دفعة كبيرة للاقتصاد حيث أن مشاريع النفط والغاز المتنامية ستؤدي إلى زيادة صادرات المواد الهيدروكربونية. وقعت شركة قطر للطاقة وشركة إكسيليريت إنيرجي، ومقرها الولايات المتحدة، اتفاقية مدتها 15 عامًا لتوريد مليون طن سنويًا من الغاز الطبيعي المسال ليتم تسليمها إلى بنغلاديش لمدة 15 عامًا اعتبارًا من يناير 2026. (أريبيان بزنس)
- دسر وبيكر هيوز تفتتحان منشأة لتصنيع المواد الكيميائية.
افتتحت الشركة العربية السعودية للاستثمارات الصناعية (دسر) مع مزود خدمات حقول النفط الأمريكي بيكر هيوز مصنعًا لتصنيع المواد الكيميائية في الجبيل والذي سينتج حقول النفط وتوليد الطاقة والمواد الكيميائية الصناعية. وتمتلك بيكر هيوز حصة 51% في المشروع المشترك، بينما تمتلك دسر 49%. دسر مملوكة لصندوق الاستثمارات العامة وسابك وأرامكو. (الاقتصادية)
- السعودية: الغاز العربية للخدمات توقع صفقة بقيمة 9.4 مليون دولار مع أسمنت اليمامة.
وتغطي الصفقة المشتركة شراء وإنشاء خط أنابيب الغاز بالإضافة إلى إمدادات الوقود لمصنع أسمنت اليمامة الجديد. وفي وقت سابق من هذا العام، حصلت شركة الغاز العربية للخدمات على موافقة مجلس الإدارة على نقل أسهمها من السوق الموازية (نمو) إلى مؤشر السوق الرئيسي لجميع الأسهم (تاسي). (زاوية)
جيوسياسية
- قادة التجارة يحثون الحكومات في جميع أنحاء العالم على الانضمام إلى الجهود العسكرية في البحر الأحمر.
بعثت العشرات من منظمات التجارة العالمية برسالة مفتوحة إلى حكومات العالم تحث فيها على تقديم دعم أوسع للأمن البحري في البحر الأحمر مع استمرار هجمات الحوثيين على السفن التجارية. يمر ما يصل إلى 30% من التجارة العالمية عبر قناة السويس، والتحويل الحالي حول رأس الرجاء الصالح، الذي يبلغ إجماليه 80 مليار دولار أمريكي من البضائع حتى الآن. (سي إن بي سي)
- أضافت شركة ميرسك خدمة جديدة عبر رأس الرجاء الصالح، أطلق عليها اسم ME8، لتعزيز سلاسل التوريد بين الشرق الأوسط وأوروبا،
ومن المقرر أن تنطلق الخدمة الأسبوعية يوم الأربعاء. وسيربط هذا المسار موانئ دول مجلس التعاون الخليجي، بما في ذلك الدوحة والدمام وجبل علي، مع موانئ البحر الأبيض المتوسط بما في ذلك بورسعيد وبرشلونة والجزيرة الخضراء، مما يعزز سعة الشحن بين دول مجلس التعاون الخليجي والبحر الأبيض المتوسط، ويعزز الاتصالات داخل حوض البحر الأبيض المتوسط. (بلومبرج)
- قُتل أكثر من 60 شخصا في غارات جوية إسرائيلية على مدينة رفح جنوبي قطاع غزة،
بحسب ما أعلنته جمعية الهلال الأحمر الفلسطيني صباح الاثنين، في حين أكد الجيش الإسرائيلي أنه شن غارات جوية على المدينة. وأعلنت قناة "الأقصى" التلفزيونية التي تديرها "حماس" عن استهداف مسجدين بالإضافة إلى 14 منزلاً في مناطق مختلفة من رفح، الاثنين. وأطلقت طائرات الهليكوبتر أيضاً النار من مدفع رشاش على طول المناطق الحدودية، إذ تقع رفح بالقرب من حدود غزة مع مصر. (سي ان بي سي العربية)
- إسرائيل تتجهز لإصدار موجة سندات لدفع ثمن الحرب على حماس.
سيتعين على إسرائيل بيع كمية شبه قياسية من السندات هذا العام لتمويل حربها على حماس. توقعات بوصول إجمالي إصدار الديون في 2024 إلى 58 مليار دولار بزيادة الثلث عن 2023. أصبحت المهمة أكثر تعقيداً، عندما خُفض تصنيف إسرائيل الائتماني للمرة الأولى على الإطلاق. إذ خفضت وكالة "موديز إنفستورز سيرفس" تصنيف الحكومة درجة واحدة إلى A2. (بلومبرج الشرق)
