Banque Misr will exit from investments worth 3.1 bn EGP in 2023
TOP TALKS
- Banque Misr will exit from investments worth 3.1 bn EGP in 2023. (Macro)
- The Saudi trade surplus remains stable quarterly amid a decline in the value of oil exports. (Macro)
- Iraq is considering investing in the oil sector abroad to increase revenues. (Macro)
- Saudi healthcare firm Al-Modawat to list next week. (M&As)
- Bulgarian regulator clears Etisalat by e& buy of PPF telecom assets. (M&As)
- Saudi National Bank raises 850 mn USD from dollar-denominated sukuk issuance. (Investments)
- Foreign ownership in Saudi companies' stocks exceeds 85 bn USD. (Investments)
- 70 pharmaceutical Egyptian companies request to secure 22 mn USD in advance payments to foreign suppliers. (Investments)
- Mother and 5-year-old daughter killed in Israeli attack on southern Lebanon. (GeoPolitical)
MACRO
- The Central Bank of the UAE (CBUAE) is holding today 18.5 bn AED Monetary Bills auction.
M-bills are short-term securities issued in AED by the CBUAE at no interest. The bonds typically have maturity dates of one to 12 months and are not retrievable through any other listing. The issuance allows the CBUAE to more finely control money supply by allowing it the flexibility to continue selling bills past the initial auction date. (Wam)
- Banque Misr will exit from investments worth 3.1 bn EGP in 2023.
Banque Misr, the second largest state-owned bank in the country, earned around 3.1 bn EGP from the sale of a number of investments in 2023. The bank specifically targets to exit from investments in 7 companies this year, amounting to approximately 1.5 bn EGP. Last year, the bank sold its stake in "Pachin", "El Ezz Dekheila Steel", and "Alexandria Petroleum Additives". (Bloomberg Al Sharq)
- The Saudi trade surplus remains stable quarterly amid a decline in the value of oil exports.
The Saudi trade surplus stood at 97 bn SAR during the fourth quarter of last year, the same level recorded in the third quarter of the same year. Surpluses are still 36% and 44% lower compared to the same quarters of the previous two years when oil prices were high. (Bloomberg Al Sharq)
- Saudi Arabia among top 10 retail markets in emerging markets.
Saudi Arabia’s retail market ranked third out of 44 developing markets in the 2023 Global Retail Development Index (GRDI), up from 12th place rank in 2021. The local retail sector received a final score of 62.7 in the index last year, up from 50.6 in 2021. This is attributed to the sector’s total sales volume increasing to 249 bn USD, up from 119 bn USD. (Arab News)
- Iraq is considering investing in the oil sector abroad to increase revenues.
Iraqi Prime Minister Mohammed Shia al-Sudani announced that his country is exploring investment in the oil sector beyond its borders to boost revenues and exports, describing the project as "unprecedented" for the second-largest oil producer within OPEC countries. Al-Sudani revealed that "opportunities are being studied and prepared for soon," without specifying a date. (Bloomberg Al Sharq)
M&As
- Abu Dhabi is considering buying a stake in Heathrow Airport.
Abu Dhabi-based investment company Mubadala is considering purchasing shares in Heathrow Airport, a move that could see it join the Saudi sovereign wealth fund and Qatar Investment Authority as prominent stakeholders in the London travel hub. Mubadala Sovereign Fund is considering the investment move after being approached by the acquisition firm Ardian based in Paris. (Bloomberg Al Sharq)
- Bulgarian regulator clears Etisalat by e& buy of PPF telecom assets.
Mobile operator Etisalat by e& is set to snap up a majority stake in Bulgarian mobile operator Yettel Bulgaria and telecoms infrastructure provider Cetin Bulgaria from Czech investment firm PPF Group. (SeeNews)
- Quarterly profits for &e decline by 2% to reach 2.6 bn AED.
Quarterly profits came in below expectations, with the company expected to record profits of 2.9 bn AED. The group's business results, listed on the Abu Dhabi Securities Exchange, were affected by the decline in revenues from Egypt and Pakistan during that period, as a result of fluctuations in the exchange rates of the EGP and the PKR due to economic challenges in both countries. (Bloomberg Al Sharq)
- UAE's Burjeel Holdings plans to open surgery centres in Saudi Arabia.
Abu Dhabi-based hospital operator Burjeel Holdings plans to open two specialized day surgery centers in Riyadh by 2025, generating annual revenue of at least 150 to 200 mn SAR (40 to 53 mn USD) when fully operational. The projected capital expenditure is between 30 to 40 mn USD per center. (Zawya)
- Saudi healthcare firm Al-Modawat to list next week.
Saudi Arabian healthcare firm Al-Modawat Specialised Medical Co. is set to list on the stock market next week. On Sunday, February 25, the company will start trading on the Nomu – Parallel Market with the symbol 9594 and ISIN Code SA161054LT11. (Zawya)
INVESTMENTS
- 70 pharmaceutical Egyptian companies request to secure 22 mn USD in advance payments to foreign suppliers.
Ramez George, board member of the Chamber of Pharmaceutical Industries and head of the cosmetics sector at the Egyptian Industries Federation, stated that banks are required to settle dues for goods released more than 50 days ago, valued at 65 mn USD for foreign suppliers, while the total value of goods detained at ports is 70 mn USD. (Al Borsa)
- Saudi National Bank raises 850 mn USD from dollar-denominated sukuk issuance.
The Saudi National Bank raised 850 mn USD from the sale of dollar-denominated sukuk for a term of 5 years. The bank received orders totaling 3.6 bn USD, resulting in the issuance being oversubscribed by more than 4 times. The final yield for these sukuk is 5.129%, and the pricing spread for the issuance was reduced from 120 basis points above comparable U.S. Treasury bonds to 90 basis points. (Bloomberg Al Sharq)
- Foreign ownership in Saudi companies' stocks exceeds 85 bn USD.
Khalid Al-Hussan, the CEO of the Saudi Stock Exchange Group, stated that the number of foreign investors in the Riyadh Stock Exchange jumped from 50 investors in 2017 to more than 3,700 investors by the end of last year, owning shares worth over 85 bn USD. The Saudi market raised more than 550 bn SAR, thanks to opening the debt market without restrictions for foreign investors, reducing the minimum price of shares from 100k SAR to only 1k SAR to facilitate the entry of individual investors. (Bloomberg Al Sharq)
- Dubai’s F&B sector attracted 577 mn USD in FDI in five years.
Ease of business and robust supply chains have positioned the UAE as a growing hub for the F&B industry. The UAE had also emerged as a top draw for foreign investors, accounting for the largest share of venture capital investments in the Middle East’s restaurant tech sector from 2018 to 2023. (Zawya)
- Alsulaiman Investments: 570 Million SAR in Saudi retail sector this year.
Alsulaiman Group has invested over 570 million SAR (150 million USD) in the retail sector this year, including 500 million SAR for expansion through online sales or increasing the number of showrooms, and 70 million SAR to ensure product availability for customers at reasonable prices. In addition to the retail sector, the group invests in three other sectors: logistics services, technology, and real estate development. (Bloomberg Al Sharq)
GEOPOLITICAL
- Mother and 5-year-old daughter killed in Israeli attack on southern Lebanon.
A mother and her young daughter were killed on Wednesday in an Israeli attack on the town of Majdal Zoun in the Tyre District of Lebanon’s South Governorate. Hezbollah responded to the Israeli attacks within hours by launching 10 military operations against Israeli army positions. (Arab News)
- Egypt, Arab League, Arab Parliament condemn US’ latest veto of Gaza truce resolution.
Egypt’s leaders have warned that the UN Security Council’s repeated failure to adopt a peace resolution and ceasefire in the Gaza Strip was setting “a shameful precedent” for the body. The condemnation from Cairo came after the US’ third veto of a Security Council draft resolution, proposed by Algeria on behalf of the Arab Group, demanding an immediate end to fighting. (Arab News)
- Gaza death toll rises to 29,313 and Israel stepped up its bombardment of the southern city of Rafah.
Israel has said it was preparing for a ground assault on Rafah, despite mounting opposition from foreign countries, including its staunch ally the United States, over concern for civilian lives. Rafah residents reached by text message reported several air strikes and large explosions in the city, as well as naval boats opening fire on beachfront areas. (Arab News)
- Somalia announced a deal which will allow Turkey to defend its territorial waters.
Turkey’s navy already operates in Somali waters as part of an anti-piracy campaign. Still, Somalia’s prime minister, Hamza Abdi Barre, promised the deal would end “threats from abroad”. Tensions between Somalia and Ethiopia have risen since the latter signed a deal with the breakaway region of Somaliland. (Economist)
أهم الأحداث
- بنك مصر يتخارج من استثمارات بـ3.1 مليار جنيه في 2023. (الاقتصاد الكلي)
- فائض الميزان التجاري السعودي يتماسك فصلياً وسط تراجع قيمة صادرات النفط. (الاقتصاد الكلي)
- العراق يدرس الاستثمار بقطاع النفط في الخارج لزيادة الإيرادات. (الاقتصاد الكلي)
- الشركة السعودية للرعاية الصحية "المداواة" تعتزم القيام بعملية الإدراج في البورصة الأسبوع المقبل. (الدمج والاستحواذ)
- الهيئة التنظيمية البلغارية توافق على صفقة شراء أصول الاتصالات من PPF التابعة لـ .Etisalat by e& (الدمج والاستحواذ)
- البنك الأهلي السعودي يجمع 850 مليون دولار من طرح صكوك دولارية. (الاستثمارات)
- ملكية الأجانب في أسهم الشركات السعودية تتجاوز 85 مليار دولار. (الاستثمارات)
- 70 شركة أدوية تطلب تدبير 22 مليون دولار دفعًا مقدمًا للموردين الأجانب. (الاستثمارات)
- وفاة أم وابنتها البالغة من العمر 5 سنوات في هجوم إسرائيلي على جنوب لبنان. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- يعقد مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي اليوم مزاد أذونات مالية بقيمة 18.5 مليار درهم.
الأذونات المالية هي أوراق مالية قصيرة الأجل يصدرها مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بالدرهم الإماراتي بدون فوائد. وعادة ما يكون للسندات تواريخ استحقاق تتراوح من شهر إلى 12 شهرًا ولا يمكن استرجاعها من خلال أي إدراج آخر. يتيح الإصدار للمصرف المركزي التحكم بشكل أكثر دقة في عرض النقود من خلال السماح له بالمرونة لمواصلة بيع الفواتير بعد تاريخ المزاد الأولي. (وام)
- بنك مصر يتخارج من استثمارات بـ3.1 مليار جنيه في 2023.
جنى بنك مصر، ثاني أكبر بنك حكومي في البلاد، نحو 3.1 مليار جنيه من بيع عدد من الاستثمارات في 2023. إن البنك يستهدف هذا العام تحديداً التخارج من استثمارات في 7 شركات بحصيلة تقارب 1.5 مليار جنيه. خلال العام الماضي، باع البنك حصته في "باكين"، و"العز الدخيلة للصلب"، و"الإسكندرية للإضافات البترولية". (بلومبرج الشرق)
- فائض الميزان التجاري السعودي يتماسك فصلياً وسط تراجع قيمة صادرات النفط.
تماسك فائض الميزان التجاري السعودي عند 97 مليار ريال خلال الربع الرابع من العام الماضي، وهو نفس المستوى المسجل في الربع الثالث من العام ذاته. ما تزال الفوائض المحققة أقل بنسبة 36% و44% مقارنة بالفصلين المماثلين من العامين السابقين حينما كانت أسعار النفط مرتفعة. (بلومبرج الشرق)
- السعودية من بين أهم 10 أسواق التجزئة في الأسواق الناشئة.
احتلت السعودية المرتبة الثالثة من بين 44 سوقًا ناشئة في مؤشر التطوير العالمي للتجزئة لعام 2023، مقارنة بالمرتبة الثانية عشرة في عام 2021. حصل القطاع التجزئي المحلي على درجة نهائية قدرها 62.7 في المؤشر خلال العام الماضي، مقارنة بـ 50.6 في عام 2021. يعزى ذلك إلى ارتفاع حجم المبيعات الإجمالي للقطاع إلى 249 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 119 مليار دولار أمريكي. (عراب نيوز)
- العراق يدرس الاستثمار بقطاع النفط في الخارج لزيادة الإيرادات.
أعلن رئيس وزراء العراق محمد شياع السوداني أن بلاده تدرس الاستثمار في قطاع النفط خارج حدودها لزيادة الإيرادات والصادرات، واصفاً المشروع بأنه "غير مسبوق" بالنسبة لثاني أكبر مُنتج نفط ضمن دول "أوبك". السوداني أفصح عن "وجود فرص يتم دراستها والإعداد لها قريباً"، دون تحديد موعد. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- أبوظبي تدرس شراء حصة بمطار هيثرو.
تدرس شركة مبادلة للاستثمار الواقعة في أبوظبي شراء أسهم في مطار هيثرو، في خطوة قد تجعلها تنضم إلى الصندوق السيادي السعودي وجهاز قطر للاستثمار كمساهمين بارزين في مركز السفر بلندن. إن الصندوق السيادي "مبادلة" يدرس خطوة الاستثمار بعد أن تواصلت معه شركة الاستحواذ "أرديان" ومقرها باريس. (بلومبرج الشرق)
- الهيئة التنظيمية البلغارية توافق على صفقة شراء أصول الاتصالات من PPF التابعة لـ .Etisalat by e&
من المقرر أن يستحوذ مشغل الهاتف المحمول Etisalat by e& على حصة الأغلبية في مشغل الهاتف المحمول البلغاري Yettel Bulgaria ومزود البنية التحتية للاتصالات Cetin Bulgaria من شركة الاستثمار التشيكية PPF Group. (SeeNews)
- أرباح &e الفصلية تتراجع 2% لتصل إلى 2.6 مليار درهم.
جاءت الأرباح الفصلية دون التوقعات حيث كان من المتوقع أن تسجل أرباح الشركة 2.9 مليار درهم. تأثرت نتائج أعمال المجموعة، المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، بتراجع الإيرادات من مصر وباكستان خلال تلك الفترة، نتيجة التقلبات في أسعار صرف الجنيه المصري والروبية الباكستانية نتيجة التحديات الاقتصادية في الدولتين. (بلومبرج الشرق)
- تخطط شركة برجيل هولدنجز الإماراتية لافتتاح مراكز للجراحة في المملكة العربية السعودية.
تعتزم شركة برجيل هولدنجز، المشغلة للمستشفيات ومقرها أبوظبي، فتح مركزي جراحة يومية متخصصين في الرياض بحلول عام 2025، مما يولد إيرادات سنوية تتراوح بين 150 إلى 200 مليون ريال سعودي (40 إلى 53 مليون دولار أمريكي) عندما تكون مشغلة بالكامل. الإنفاق الرأسمالي المتوقع يتراوح بين 30 إلى 40 مليون دولار أمريكي لكل مركز. (زاوية)
- الشركة السعودية للرعاية الصحية "المداواة" تعتزم القيام بعملية الإدراج في البورصة الأسبوع المقبل.
ومن المقرر أن تبدأ الشركة في التداول في السوق الموازي "نمو" ابتداءً من يوم الأحد الموافق 25 فبراير، تحت الرمز 9594 ورمز ISIN SA161054LT11. (زاوية)
الاستثمارات
- 70 شركة أدوية تطلب تدبير 22 مليون دولار دفعًا مقدمًا للموردين الأجانب.
وأضاف رامز جورج، عضو مجلس إدارة غرفة صناعة الأدوية ورئيس شعبة مستحضرات التجميل باتحاد الصناعات المصرية، أن البنوك مطلوب منها سداد مستحقات بضائع تم الإفراج عنها منذ أكثر من 50 يومًا قيمتها 65 مليون دولار للموردين الأجانب، بينما إجمالي البضائع المحتجزة في الموانئ قيمتها 70 مليون دولار. (البورصة)
- البنك الأهلي السعودي يجمع 850 مليون دولار من طرح صكوك دولارية.
جمع البنك الأهلي السعودي 850 مليون دولار من بيع صكوك دولارية لأجل 5 سنوات. استقبل البنك طلبات بـ3.6 مليار دولار، لتصل بذلك تغطية الإصدار بأكثر من 4 مرات. العائد النهائي لهذه الصكوك 5.129%، وجرى تقليص العلاوة السعرية للإصدار من 120 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية لذات الأجل، إلى 90 نقطة أساس. (بلومبرج الشرق)
- ملكية الأجانب في أسهم الشركات السعودية تتجاوز 85 مليار دولار.
قال خالد الحصان، الرئيس التنفيذي لمجموعة تداول السعودية، إن عدد المستثمرين الأجانب في بورصة الرياض قفز من 50 مستثمراً في 2017 إلى أكثر من 3700 مستثمر بنهاية العام الماضي، يمتلكون أسهماً بما يفوق 85 مليار دولار. السوق السعودي تمكن من جمع أكثر من 550 مليار ريال، ويرجع ذلك إلى فتح سوق الدين بلا قيود للمستثمرين الأجانب، وخفض الحد الأدنى لسعر الصك من 100 ألف ريال إلى ألف ريال فقط لتسهيل دخول المستثمرين الأفراد. (بلومبرج الشرق)
- دبي جذبت بقطاع الأغذية والمشروبات استثمارات أجنبية مباشرة بقيمة 577 مليون دولار أمريكي خلال خمس سنوات.
يعتبر التسهيل في مجال الأعمال وتوفر سلاسل التوريد القوية جعل دولة الإمارات مركزًا ناشئًا لصناعة الأغذية والمشروبات. كما أظهرت الإمارات جذبًا كبيرًا للمستثمرين الأجانب، حيث سجلت أكبر حصة من استثمارات رأس المال في قطاع تكنولوجيا المطاعم في الشرق الأوسط من عام 2018 إلى عام 2023. (زاوية)
- 570 مليون ريال استثمارات "السليمان" بقطاع التجزئة السعودي هذا العام.
استثمرت مجموعة السليمان أكثر من 570 مليون ريال (150 مليون دولار) في قطاع التجزئة هذا العام، منها 500 مليون ريال في إطار التوسع عن طريق البيع عبر الإنترنت أو من خلال زيادة عدد المعارض، و70 مليون ريال لضمان تأمين المنتجات للعملاء بأسعار مناسبة. إلى جانب قطاع التجزئة، تستثمر المجموعة في 3 قطاعات أخرى هي الخدمات اللوجستية والتكنولوجيا والتطوير العقاري. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- وفاة أم وابنتها البالغة من العمر 5 سنوات في هجوم إسرائيلي على جنوب لبنان.
لقيت أم وابنتها الصغيرة حتفهما يوم الأربعاء في هجوم إسرائيلي على بلدة مجدل زون في منطقة صور في محافظة الجنوب اللبنانية. رد حزب الله على الهجمات الإسرائيلية في غضون ساعات بإطلاق 10 عمليات عسكرية ضد مواقع الجيش الإسرائيلي. (عرب نيوز)
- مصر وجامعة الدول العربية والبرلمان العربي يدينون الفيتو الأمريكي الأخير لقرار وقف إطلاق النار في غزة.
حذر قادة مصر من أن الفشل المتكرر لمجلس الأمن التابع للأمم المتحدة في اعتماد قرار سلام ووقف لإطلاق النار في قطاع غزة يضع "سابقة مخجلة" للهيئة. جاءت الإدانة من القاهرة بعد الفيتو الثالث للولايات المتحدة لمشروع قرار مجلس الأمن، المقترح من قبل الجزائر نيابة عن الفريق العربي، يطالب بوقف فوري للقتال. (عرب نيوز(
- عدد ضحايا غزة يرتفع إلى 29,313، وزادت إسرائيل من قصفها لمدينة رفح الجنوبية.
وقد أعلنت إسرائيل أنها كانت تستعد لهجوم بري على رفح، على الرغم من المعارضة المتزايدة من الدول الأجنبية، بما في ذلك حليفها القوي الولايات المتحدة، للقلق حيال حياة المدنيين. سكان رفح تلقوا رسائل نصية تفيد بوقوع عدة غارات جوية وانفجارات كبيرة في المدينة، بالإضافة إلى فتح نيران من قبل قوارب بحرية في مناطق على الشاطئ. (عرب نيوز)
- أعلنت الصومال عن اتفاق سيسمح لتركيا بالدفاع عن مياهها الإقليمية.
وتعمل البحرية التركية بالفعل في المياه الصومالية كجزء من حملة لمكافحة القرصنة. ومع ذلك، وعد رئيس الوزراء الصومالي، حمزة عبدي بري، بأن الاتفاق سينهي "التهديدات من الخارج". وتصاعدت التوترات بين الصومال وإثيوبيا منذ أن وقعت الأخيرة اتفاقا مع إقليم أرض الصومال الانفصالي. (ايكونميست)
