Egypt’s Non-oil private sector declines in March despite cooling inflation
TOP TALKS
- Egypt’s Non-oil private sector declines in March despite cooling inflation. (Macro)
- EU greenlights EUR 4 bn of macro-financial assistance for Egypt. (Macro)
- Non-oil exports increased to 13.1% in January. (Macro)
- Alareeb acquires 30% of Pioneer Landmarks. (M&As)
- PointZero’s Maseera acquires Egypt’s ADVA. (M&As)
- Domty in talks to exclude bakery segment From Arla Foods Takeover Deal. (M&As)
- NUCA, Future of Egypt ink MoU to establish new company. (Investments)
- Modon Holding and Elsewedy Industrial Development will develop and run an industrial zone in Ras El Hekma. (Investments)
- Future Vision prices Nomu IPO at SAR 7 apiece. (Investments)
- Egypt submits new Gaza ceasefire and prisoner exchange proposal report. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt’s Non-oil private sector declines in March despite cooling inflation.
Egypt’s non-oil private sector fell back into contraction in Mar after experiencing improved business conditions in the first two months of the year, according to the latest report of S&P Global Egypt PMI. The report showed that weaker demand led firms to scale back activity and purchasing, resulting in a further decline in employment. The headline PMI dropped to 49.2 in Mar, from 50.1 in Feb, marking its lowest level in three months. The decline was driven by reduced new order intakes, with both domestic and international demand slowing down. The construction sector remained a bright spot, showing robust growth in output and new work. However, this contrasted with weaker performance in manufacturing, wholesale and retail, where demand remained subdued. Alongside the contraction, inflationary pressures eased significantly. (Arab Finance)
- EU greenlights EUR 4 bn of macro-financial assistance for Egypt.
The European Parliament approved the EU Commission's proposal to grant Egypt a EUR 4 bn loan, which is set to be disbursed in three separate tranches, according to a statement from the bloc’s legislative body on Tuesday. The vote was passed with 452 members of parliament voting in favor, while 59 voted against and 46 abstained. (Enterprise)
- Non-oil exports increased to 13.1% in January.
Saudi Arabia’s non-oil exports rose 13.1% YoY in January 2025, Total non-oil exports — including re-exports — were up 10.7% YoY, aided by a 5.7% increase in re-exports value and a 2.4% increase in merchandise exports over the same period. Meanwhile, imports increased 8.3% YoY in January 2025, and the surplus of the merchandise trade balance declined 11.9% YoY. (Argaam)
- USA slaps Saudi with 10% Tariffs.
The latest trade figures come as the US imposes a 10% tariff on all the Kingdom’s exports, as part of sweeping protectionist measures against all imports. The Kingdom joins Arab neighbors such as the UAE, Egypt, Qatar, Bahrain, Morocco, Oman, Yemen, Sudan, Kuwait, and Lebanon. However, not everyone in the region was as fortunate, with Syria set to face a 41% tariff, Iraq a 39% tariff, Libya a 31% tariff, Algeria a 30% tariff, Tunisia a 28% tariff, and Jordan a 20% tariff. (Zawya)
M&As
- Alareeb acquires 30% of Pioneer Landmarks.
Alareeb Holding completed the acquisition of a 30% stake in local engineering consultancy services company Pioneer Landmarks. This follows a joint MoU signed in February and is part of Alareeb's plan to grow in the consultancy sector and expand regionally. The transaction’s value was not disclosed. (Zawya)
- PointZero’s Maseera acquires Egypt’s ADVA.
Maseera Holding for Financial Investments (Maseera), a portfolio company of 2PointZero, a transformational global investment platform and a subsidiary of International Holding Company (IHC), today announced the successful acquisition of ADVA, an innovative Egyptian consumer finance platform. This move is part of Maseera’s broader growth strategy following its acquisition by 2PointZero. As announced earlier this year, 2PointZero has committed USD 1 bn in long-term capital to support Maseera’s mission of building a transcontinental platform focused on financial inclusion, initially targeting key underserved markets across the globe. (Zawya)
- TAQAT extends MoU to fully acquire Bayan Transport.
TAQAT Mineral Trading Co. extended a non-binding memorandum of understanding (MoU) to fully acquire Bayan Transport Trading Co. The MoU, which was set to expire on March 31, was extended until June 30, 2025. (Tadawul)
- Domty in talks to exclude bakery segment From Arla Foods Takeover Deal.
Domty is in negotiations to potentially carve out its bakery division from the acquisition offer made by Danish dairy group Arla Foods, the company said in a statement to the Egyptian Exchange. The move comes as Domty evaluates various structural alternatives for the deal. Arla had submitted a preliminary, non-binding offer in October to acquire up to 100% of Domty’s share capital, valuing the Egyptian food producer at around EGP 8.9 bn—or EGP 31.48 per share. The offer was directed to key shareholders including Yehia bin Mohammed bin Awad bin Laden, Expedition Investments, International Dairy Investment, and Trevi Holding. (Happi Journal)
INVESTMENTS
- NUCA, Future of Egypt ink MoU to establish new company.
The New Urban Communities Authority (NUCA) and the Future of Egypt, an authority responsible for sustainable development, signed an MoU to establish Modon, a joint-stock company specialising in the management, maintenance and operation of buildings, urban communities and infrastructure, as per a statement. The company also aims to monitor cleaning works in new cities, while ensuring sustainability and quality in urban services. Minister of Housing, Utilities and Urban Communities Sherif El-Sherbiny stated that the initiative is part of a broader strategy to develop a professional model for city management, enhance the efficiency of public asset operation and support sustainable urban development. (Arab Finance)
- Modon Holding and Elsewedy Industrial Development will develop and run an industrial zone in Ras El Hekma.
The zone which is set to span 10 mn sqm and employ more than 20k people, the Emirati-based master developer of the project said in a statement. The zone will first target investors and companies in the building materials sector to support the construction of the city. (Enterprise)
- Saudi Homegrown auto distributor Jameel Motors and China’s Chongqing Changan Automobile plan to enter the South African market later this year.
The Abdul Latif Jameel Group subsidiary will invest ZAR 500 mn (USD 27.2 mn) to open 50 showrooms and offer Changan’s SUVs, pick-ups, sedans, and Deepal electric vehicles to Africa’s largest automotive market in 4Q 2025. (Bloomberg)
- Future Vision prices Nomu IPO at SAR 7 apiece.
Future Vision for Health Training priced its upcoming Nomu offering of 2 mn shares at SAR 7 apiece, amounting to 20% of its post-IPO capital. The Capital Market Authority approved the company’s plan to list its shares on the parallel market in December, with the company announcing its IPO plan last month. (Tadawul)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia condemns Israeli escalation, targeting of civilians and Saudi warehouse in Gaza.
The Ministry of Foreign Affairs expressed Saudi Arabia’s strongest condemnation of Israel’s ongoing escalation in the occupied Palestinian territories, including the killing of civilians and repeated strikes on displacement shelters.In a statement on Friday, the ministry denounced the Israeli army’s deadly attack on Al-Arqam School in Gaza, which was housing displaced persons, as well as the targeting and destruction of a warehouse belonging to the Saudi Center for Culture and Heritage in the Morag area east of Rafah. The facility contained medical supplies intended for patients and the injured in Gaza. (Saudi Gazette)
- Egypt submits new Gaza ceasefire and prisoner exchange proposal report.
Egypt has submitted a new proposal aimed at achieving a ceasefire and prisoner exchange between Israel and Palestinian factions in the Gaza Strip, Israeli media reported Friday. the proposal was presented within the past 24 hours as part of Egypt's efforts to narrow the gaps between Israel and Hamas.The report indicated that the new Egyptian offer falls between the original mediation proposal — which included the release of five living Israeli captives — and Israel’s counterproposal, which demands the release of 11 living captives. Details of the new terms have not been disclosed, and Egyptian authorities have yet to comment. (Saudi Gazette)
- Tunisia shuts down large migrant camps.
Tunisia has dismantled camps housing thousands of undocumented migrants from sub-Saharan Africa, police said, following a campaign against them on social media.Around 20,000 migrants had set up tents in fields in the eastern regions of El-Amra and Jebeniana, said national guard spokesman Houcem Eddine Jebabli.He said around 4,000 people of various nationalities had left one of the camps cleared by authorities, and operations would continue over the coming days. (Arab News)
- French President Emmanuel Macron is set to land in Cairo as part of a three-day stay in the country.
The plan is that will see the head of state meet with President Abdel Fattah El Sisi and other officials to discuss the war on Gaza, economic cooperation, and more. We’ll have full coverage, including a report from a business conference due to take place while the French leader is in town. Macron will also visit Arish on Tuesday to stress the need for a ceasefire. (AFP)
تراجع القطاع الخاص غير النفطي في مصر في مارس رغم تباطؤ التضخم
أهم الأحداث
- تراجع القطاع الخاص غير النفطي في مصر في مارس رغم تباطؤ التضخم. (الاقتصاد الكلي)
- الاتحاد الأوروبي يوافق على تقديم مساعدة مالية كلية لمصر بقيمة ٤ مليارات يورو. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفعت الصادرات غير النفطية إلى ١٣.١٪ في يناير. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت شركة العريب القابضة على 30% من شركة بايونير لاندماركس. (الدمج والاستحواذ)
- استحوذت شركة "مسيرة" التابعة لشركة "بوينت زيرو" على شركة "أدفا" المصرية. (الدمج والاستحواذ)
- دومتي تجري محادثات لاستبعاد قطاع المخبوزات من صفقة استحواذ أرلا فودز. (الدمج والاستحواذ)
- وقعت هيئة المجتمعات العمرانية الجديدة وشركة مستقبل مصر. (الاستثمارات)
- ستقوم شركتا "مدن القابضة" و"السويدي للتنمية الصناعية" بتطوير وإدارة منطقة صناعية في رأس الحكمة. (الاستثمارات)
- حددت شركة "رؤية المستقبل" سعر طرحها العام الأولي في سوق نمو (نمو) عند 7 ريالات سعودية للسهم. (الاستثمارات)
- مصر تُقدم تقريرًا جديدًا حول مقترح وقف إطلاق النار وتبادل الأسرى في غزة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تراجع القطاع الخاص غير النفطي في مصر في مارس رغم تباطؤ التضخم.
عاد القطاع الخاص غير النفطي في مصر إلى الانكماش في مارس بعد تحسن ظروف العمل في أول شهرين من العام، وفقًا لأحدث تقرير لمؤشر مديري المشتريات العالمي في مصر من ستاندرد آند بورز. أظهر التقرير أن ضعف الطلب دفع الشركات إلى تقليص أنشطتها وعمليات الشراء، مما أدى إلى مزيد من الانخفاض في التوظيف. انخفض مؤشر مديري المشتريات الرئيسي إلى ٤٩.٢ في مارس، من ٥٠.١ في فبراير، مسجلاً أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض الطلبات الجديدة، مع تباطؤ الطلب المحلي والدولي. وظل قطاع البناء نقطة مضيئة، حيث أظهر نموًا قويًا في الإنتاج والأعمال الجديدة. ومع ذلك، تناقض هذا مع ضعف الأداء في قطاعات التصنيع والجملة والتجزئة، حيث ظل الطلب ضعيفًا. إلى جانب الانكماش، خفت الضغوط التضخمية بشكل ملحوظ. (عرب فاينانس)
- الاتحاد الأوروبي يوافق على تقديم مساعدة مالية كلية لمصر بقيمة ٤ مليارات يورو.
وافق البرلمان الأوروبي على مقترح المفوضية الأوروبية بمنح مصر قرضًا بقيمة 4 مليارات يورو، يُصرف على ثلاث دفعات منفصلة، وفقًا لبيان صادر عن الهيئة التشريعية للاتحاد يوم الثلاثاء. وقد أُقرّ القرار بأغلبية 452 صوتًا، مقابل معارضة 59 صوتًا، وامتناع 46 عن التصويت. (إنتربرايز)
- ارتفعت الصادرات غير النفطية إلى ١٣.١٪ في يناير.
وارتفعت صادرات المملكة العربية السعودية غير النفطية بنسبة ١٣.١٪ على أساس سنوي في يناير ٢٠٢٥، وارتفع إجمالي الصادرات غير النفطية - بما في ذلك إعادة التصدير - بنسبة ١٠.٧٪ على أساس سنوي، مدعومًا بارتفاع قيمة إعادة التصدير بنسبة ٥.٧٪ وزيادة صادرات السلع بنسبة ٢.٤٪ خلال الفترة نفسها. في الوقت نفسه، ارتفعت الواردات بنسبة ٨.٣٪ على أساس سنوي في يناير ٢٠٢٥، وانخفض فائض الميزان التجاري السلعي بنسبة ١١.٩٪ على أساس سنوي. (أرقام)
- فرضت الولايات المتحدة الأمريكية رسومًا جمركية بنسبة ١٠٪ على المملكة.
تأتي أحدث الأرقام التجارية في الوقت الذي تفرض فيه الولايات المتحدة الأمريكية رسومًا جمركية بنسبة ١٠٪ على جميع صادرات المملكة، كجزء من إجراءات حمائية شاملة ضد جميع الواردات. تنضم المملكة إلى جيرانها العرب مثل الإمارات العربية المتحدة ومصر وقطر والبحرين والمغرب وسلطنة عمان واليمن والسودان والكويت ولبنان. ومع ذلك، لم يكن الجميع في المنطقة محظوظين بنفس القدر، حيث ستواجه سوريا تعريفة جمركية بنسبة 41%، والعراق تعريفة بنسبة 39%، وليبيا تعريفة بنسبة 31%، والجزائر تعريفة بنسبة 30%، وتونس تعريفة بنسبة 28%، والأردن تعريفة بنسبة 20%. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- استحوذت شركة العريب القابضة على 30% من شركة بايونير لاندماركس.
أكملت شركة العريب القابضة الاستحواذ على حصة 30% في شركة بايونير لاندماركس المحلية للاستشارات الهندسية، يأتي ذلك في أعقاب مذكرة تفاهم مشتركة وُقعت في فبراير، وهي جزء من خطة العريب للنمو في قطاع الاستشارات والتوسع إقليميًا. لم يتم الكشف عن قيمة الصفقة. (زاوية)
- استحوذت شركة "مسيرة" التابعة لشركة "بوينت زيرو" على شركة "أدفا" المصرية.
أعلنت اليوم شركة "مسيرة القابضة للاستثمارات المالية" (مسيرة)، التابعة لشركة "تو بوينت زيرو"، منصة الاستثمار العالمية الرائدة والتابعة للشركة القابضة الدولية (IHC)، عن استحواذها الناجح على شركة "أدفا"، منصة التمويل الاستهلاكي المصرية المبتكرة. وتأتي هذه الخطوة في إطار استراتيجية النمو الأوسع لشركة "مسيرة" عقب استحواذ "تو بوينت زيرو" عليها. وكما أُعلن في وقت سابق من هذا العام، خصصت "تو بوينت زيرو" مليار دولار أمريكي كرأس مال طويل الأجل لدعم مهمة "مسيرة" في بناء منصة عابرة للقارات تركز على الشمول المالي، وتستهدف في البداية الأسواق الرئيسية التي تعاني من نقص الخدمات حول العالم. (زاوية)
- مددت شركة "طاقات" مذكرة تفاهم للاستحواذ الكامل على شركة "بيان للنقل".
مددت شركة طاقات لتجارة المعادن مذكرة تفاهم غير ملزمة للاستحواذ الكامل على شركة بيان للنقل والتجارة. وكان من المقرر أن تنتهي المذكرة في 31 مارس، وتم تمديدها حتى 30 يونيو 2025. (تداول)
- دومتي تجري محادثات لاستبعاد قطاع المخبوزات من صفقة استحواذ أرلا فودز.
وذكرت الشركة في بيان للبورصة المصرية أن دومتي تجري مفاوضات لاستبعاد قطاع المخبوزات من عرض الاستحواذ الذي قدمته مجموعة الألبان الدنماركية أرلا فودز. وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تقيم فيه دومتي بدائل هيكلية مختلفة للصفقة. وكانت أرلا قد قدمت عرضًا أوليًا غير ملزم في أكتوبر للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من رأس مال دومتي، بقيمة تقدر بنحو 8.9 مليار جنيه مصري - أو 31.48 جنيه مصري للسهم. وكان العرض موجهًا إلى المساهمين الرئيسيين بمن فيهم يحيى بن محمد بن عوض بن لادن، وشركة إكسبيديشن للاستثمارات، وشركة إنترناشونال ديري إنفستمنت، وشركة تريفي القابضة. (مجلة هابي)
الاستثمارات
- وقعت هيئة المجتمعات العمرانية الجديدة وشركة مستقبل مصر.
الجهة المعنية بالتنمية المستدامة، مذكرة تفاهم لتأسيس شركة "مدن"، وهي شركة مساهمة مصرية متخصصة في إدارة وصيانة وتشغيل المباني والمجتمعات العمرانية والبنية التحتية، وذلك وفقًا لبيان صحفي. وتهدف الشركة أيضًا إلى مراقبة أعمال النظافة في المدن الجديدة، مع ضمان الاستدامة والجودة في الخدمات الحضرية. وصرح وزير الإسكان والمرافق والمجتمعات العمرانية، شريف الشربيني، بأن هذه المبادرة تأتي في إطار استراتيجية أوسع لتطوير نموذج احترافي لإدارة المدن، وتعزيز كفاءة تشغيل الأصول العامة، ودعم التنمية العمرانية المستدامة. (عرب فاينانس)
- ستقوم شركتا "مدن القابضة" و"السويدي للتنمية الصناعية" بتطوير وإدارة منطقة صناعية في رأس الحكمة.
وأوضح المطور الرئيسي للمشروع، ومقره الإمارات، في بيان له، أن المنطقة، التي من المقرر أن تمتد على مساحة ١٠ ملايين متر مربع، وتوظف أكثر من ٢٠ ألف شخص، ستستهدف في البداية المستثمرين والشركات في قطاع مواد البناء لدعم بناء المدينة. (إنتربرايز)
- تخطط شركة جميل للسيارات، الموزع المحلي للسيارات في السعودية، وشركة تشونغتشينغ شانجان للسيارات الصينية لدخول سوق جنوب أفريقيا في وقت لاحق من هذا العام.
وستستثمر الشركة التابعة لمجموعة عبد اللطيف جميل 500 مليون راند جنوب أفريقي (27.2 مليون دولار أمريكي) لافتتاح 50 صالة عرض، وتقديم سيارات شانجان الرياضية متعددة الاستخدامات، وشاحنات البيك أب، وسيارات السيدان، وسيارات ديبال الكهربائية إلى أكبر سوق سيارات في أفريقيا في الربع الأخير من عام 2025. (بلومبرج)
- حددت شركة "رؤية المستقبل" سعر طرحها العام الأولي في سوق نمو (نمو) عند 7 ريالات سعودية للسهم.
حددت شركة "رؤية المستقبل" للتدريب الصحي سعر طرحها القادم في سوق نمو (نمو) والبالغ مليوني سهم، عند 7 ريالات سعودية للسهم، أي ما يعادل 20% من رأس مالها بعد الطرح. وافقت هيئة السوق المالية على خطة الشركة لإدراج أسهمها في السوق الموازية في ديسمبر، وأعلنت الشركة عن خطتها للطرح العام الأولي الشهر الماضي. (تداول)
جيوسياسية
- المملكة العربية السعودية تُدين التصعيد الإسرائيلي واستهداف المدنيين ومستودعًا سعوديًا في غزة.
أعربت وزارة الخارجية عن إدانة المملكة العربية السعودية الشديدة للتصعيد الإسرائيلي المستمر في الأراضي الفلسطينية المحتلة، بما في ذلك قتل المدنيين والقصف المتكرر لملاجئ النازحين. وفي بيان صدر يوم الجمعة، أدانت الوزارة الهجوم المميت الذي شنه الجيش الإسرائيلي على مدرسة الأرقم في غزة، التي كانت تؤوي نازحين، وكذلك استهداف وتدمير مستودع تابع للمركز السعودي للثقافة والتراث في منطقة موراج شرق رفح. كان المرفق يحتوي على إمدادات طبية مخصصة للمرضى والجرحى في غزة. (سعودي جازيت)
- مصر تُقدم تقريرًا جديدًا حول مقترح وقف إطلاق النار وتبادل الأسرى في غزة.
أفادت وسائل إعلام إسرائيلية يوم الجمعة أن مصر قدمت مقترحًا جديدًا يهدف إلى تحقيق وقف إطلاق النار وتبادل الأسرى بين إسرائيل والفصائل الفلسطينية في قطاع غزة. قُدِّم الاقتراح خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية في إطار جهود مصر لتضييق الهوة بين إسرائيل وحماس. وأشار التقرير إلى أن العرض المصري الجديد يقع بين اقتراح الوساطة الأصلي - الذي تضمن إطلاق سراح خمسة أسرى إسرائيليين أحياء - واقتراح إسرائيل المضاد، الذي يطالب بإطلاق سراح 11 أسيرًا على قيد الحياة. لم يُكشف عن تفاصيل الشروط الجديدة، ولم تُعلّق السلطات المصرية بعد. (سعودي جازيت)
- تونس تُغلق مخيمات المهاجرين الكبيرة.
أعلنت الشرطة التونسية أنها فككت مخيمات تؤوي آلاف المهاجرين غير الشرعيين من دول أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، وذلك عقب حملة ضدهم على مواقع التواصل الاجتماعي. وصرح المتحدث باسم الحرس الوطني، حسام الدين الجبابلي، بأن حوالي 20 ألف مهاجر نصبوا خيامًا في حقول منطقتي العمرة وجبنيانة شرقي البلاد. وأضاف أن حوالي 4 آلاف شخص من جنسيات مختلفة غادروا أحد المخيمات التي أخلتها السلطات، وأن العمليات ستستمر خلال الأيام المقبلة. (عرب نيوز)
- من المقرر أن يصل الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إلى القاهرة في زيارة تستغرق ثلاثة أيام.
يلتقي خلالها بالرئيس عبد الفتاح السيسي ومسؤولين آخرين لمناقشة الحرب على غزة والتعاون الاقتصادي وغيرها. سنقدم تغطية شاملة للأحداث، بما في ذلك تقرير عن مؤتمر أعمال من المقرر عقده أثناء وجود الرئيس الفرنسي في المدينة. كما سيزور ماكرون العريش يوم الثلاثاء للتأكيد على ضرورة وقف إطلاق النار. (وكالة فرانس برس)
