In May, UAE PMI growth softened due to post-flood disruptions
TOP TALKS
- In May, UAE PMI growth softened due to post-flood disruptions. (Macro)
- Remittances in Egypt jump in April post-float. (Macro)
- Qatar signs a 27-year gas supply deal with Taiwan's CPC. (Macro)
- Sidara gets access to due diligence on Wood Group: (M&As)
- Dubai-based developer and global arm of Saudi Arabia’s Dar Al Arkan. (M&As)
- Saudi Arabian perfumer retailer Arabian Oud has hired banks for a planned initial public offering (IPO). (M&As)
- AI startup qeen.ai secures USD 2.2 mn in a pre-seed round. (Investments)
- Venture debt funding for local startups drop 86% in 2023. (Investments)
- UAE's Alef Education sets IPO final price; market cap on listing seen at USD 2.57 bn. (Investments)
- Joe Biden accuses Benjamin Netanyahu of prolonging Gaza conflict. (GeoPolitical)
MACRO
- In May, UAE PMI growth softened due to post-flood disruptions.
Non-oil business activity softened to a 16-month low in May, as businesses continued to face the knock-on effects of April's record flooding. The index remained flat at 55.3 in May, still well above the 50.0 threshold that separates growth from contraction. April’s storms weighed on business activity, with businesses reporting continued disruptions and backlogs of work staying on a steep upward trajectory—rising at the fastest pace since the survey began in 2009. Disruptions and attacks in the Red Sea, as well as administrative challenges, weighed heavily on activity (Zawya)
- Remittances in Egypt jump in April post-float.
In April, remittances from Egyptians abroad surged 43.8% YoY to USD2.2bn; this is the second consecutive month, rising 2.6% MoM. (Youm 7)
- Agricultural reservoirs at 30% capacity amidst decreased rain.
Morocco’s agricultural reservoirs stood at approximately 4.16 bn cubic meters as of May 31, marking a 30% filling rate compared to the same period last season. The average cumulative precipitation levels have reached 237 mm so far this season, a figure identical to that of the previous year. However, this marks a notable decrease of 33% compared to the average over the past three decades, which stood at 355 mm. (Morocco World News)
- Qatar signs a 27-year gas supply deal with Taiwan's CPC.
Qatar has agreed to supply the Taiwan-headquartered Chinese Petroleum Corp. (CPC) with natural gas for 27 years, the emirate's state energy company announced last Wednesday. Qatar will supply four mn tons of gas a year under the deal, Qatar Energy announced, without disclosing the cost of the agreement. (Alahram News)
M&As
- Sidara gets access to due diligence on Wood Group:
UK engineering firm Wood Group has decided to engage with Dubai’s Sidara after its fourth and final offer was submitted last week, granting it access to due diligence, it said in a disclosure yesterday. The firm said it made its decision after weighing “all relevant factors, including, in particular, feedback received from Wood shareholders.” Wood had earlier rejected three of Sidara’s offers for “significantly undervaluing the company.”. (Enterprise)
- Dubai-based developer and global arm of Saudi Arabia’s Dar Al Arkan.
Dar Global is looking to expand its footprint in the GCC in a bid to grow its annual revenue to USD 3 bn from USD 700 mn today. The company is in talks with parties to launch two “mega projects” in the UAE, El Chaar said, without providing further details. The UAE isn’t the only destination: “Saudi is also a market we are actively expanding into, where we will facilitate the international buyer who is looking to invest in the kingdom,” El Chaar added. (Zawya)
- Connect Ads becomes Aleph.
As part of its ‘One Brand’ initiative in the MENA region, Aleph is unifying its diverse range of brands under one umbrella. Its newest addition is Connect Ads. Aleph is a global powerhouse of digital experts and technology-driven solutions. It claims that the strategic expansion of its ‘One Brand’ initiative into the MENA region streamlines services for clients. It also opens new avenues for market expansion, multi-service cross-selling, and strategic mergers and acquisitions. (Arabian News)
- Saudi Arabian perfumer retailer Arabian Oud has hired banks for a planned initial public offering (IPO).
The company has picked Emirates NBD Capital and SNB Capital for the potential share sale, citing people familiar with the matter who wished not to be identified. The timing and valuation of the IPO are still under discussion. (Bloomberg)
INVESTMENTS
- AI startup qeen.ai secures USD 2.2 mn in a pre-seed round.
UAE-based startup qeen.ai acquired USD 2.2 mn in pre-seed funding from international and regional investors. Emirati venture capital firm Wamda Capital led the funding round. Contributions came from both international and regional investors, including 10x Founders, Aditum, Dara Holdings, Jabbar Group, Phaze Ventures, and Eureka 460. qeen.ai plans to use the funding to increase the accessibility and user friendliness of AI solutions for e-commerce businesses with no-code, multilingual native GenAI solutions. (Bloomberg)
- Venture debt funding for local startups drop 86% in 2023.
Homegrown startups received significantly less venture debt in 2023: Venture debt (VD) handed out to local startups dropped 86% y-o-y in 2023 to USD 4 mn, The country witnessed two venture debt transactions during the year, a 75% drop compared to 2022.Despite the drop, Egypt kept its ranking as the third market for venture debt in the region: VD activity in 2023 was concentrated in Saudi Arabia, the UAE, and Egypt, which together accounted for 92% of MENA’s venture capital funding. (Arabian Business)
- SWDY, Rosetta for Energy Solutions ink MoU for LNG supply in Tanzania.
El Sewedy Industrial Development, a subsidiary of El Sewedy Electric (SWDY), signed an MoU with Rosetta for Energy Solutions, a subsidiary of TAQA Arabia, to supply natural gas to El Sewedy Industrial City (EIC) in Tanzania using an LNG virtual pipeline, Rosetta for Energy Solutions, along with other partners, recently inked a joint venture (JV) agreement with the Tanzanian government to develop the first LNG virtual pipeline in the country. In addition, they plan to develop a small-scale liquefaction facility in Dar es Salaam, with specialised LNG trucks and containers to deliver natural gas to EIC. This project aims to replace traditional fixed infrastructure pipelines with a flexible and cost-effective approach, supporting the utilities of EIC and contributing to the overall economic development of Tanzania. (Zawya)
- UAE's Alef Education sets IPO final price; market cap on listing seen at USD 2.57 bn.
The UAE's Alef Education, which is floating 20% of its share capital in an initial public offering (IPO), has set the final offer price at the top of the indicative range at 1.35 dirhams (USD 0.37) per share, potentially raising AED 1.89 bn (USD 514 mn). This implies a market capitalization at the time of listing of AED 9.45 bn (USD 2.57 bn). At the end of the bookbuild, total demand for the IPO amounted to over AED 74 bn, implying an oversubscription level of approximately 39x in aggregate. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Gaza at risk of diseases this summer from piled-up waste.
The Gaza Strip faces unprecedented disease outbreaks this summer caused by piles of uncollected waste rotting in the heat, fueling further misery for residents already suffering from food shortages, according to Action Against Hunger. Fenia Diamanti, project coordinator of emergencies at the non-governmental organization, that managing rubbish is one of its main concerns, since it can't be removed from the war-torn territory and nor do inhabitants have access to dumps. This amount of solid waste all over the strip causes multiple hygiene and sanitation problems (Reuters)
- Slovenia recognizes Palestinian statehood.
Slovenia’s parliament on Tuesday approved the recognition of an independent Palestinian state, rejecting a proposal to call a referendum. Slovenian lawmakers voted with 52 in favor and zero against recognition in the 90-seat parliament. The remaining MPs were not present for the vote. By recognizing the Palestinian state, “we are sending hope to the Palestinian people in the West Bank and Gaza,” Slovenia Prime Minister Robert Golob clarified. (Euro News)
- Israel says jets strike school containing Hamas compound, Gaza media says 27 killed.
Israel targeted a Gaza school on Thursday that it said contained a Hamas compound, killing fighters involved in the Oct. 7 attack that sparked the eight-month war, but Gaza media said the strike killed at least 27 people seeking shelter. Ismail Al-Thawabta, the director of the Hamas-run government media office, rejected Israel's claims that the U.N. school in Nuseirat, in central Gaza, had hidden a Hamas command post. “The occupation uses lying to the public opinion through false fabricated stories to justify the brutal crime it conducted against dozens of displaced people,". (Reuters)
- Joe Biden accuses Benjamin Netanyahu of prolonging Gaza conflict.
US President Joe Biden has said “there is every reason” for people to conclude that Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu is prolonging the war with Hamas for his own political survival. Biden’s comments, published in an interview with Time magazine on Tuesday, come as he increases diplomatic efforts to bring the Israel-Hamas war to an end. (Financial Times)
في شهر مايو، تباطء نمو مؤشر مديري المشتريات في دولة الإمارات العربية المتحدة بسبب اضطرابات ما بعد الفيضانات
أهم الأحداث
- في شهر مايو، تباطء نمو مؤشر مديري المشتريات في دولة الإمارات العربية المتحدة بسبب اضطرابات ما بعد الفيضانات. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع التحويلات المالية لمصر في أبريل بعد التعويم. (الاقتصاد الكلي)
- قطر توقع اتفاقية لتوريد غاز لمدة 27 عاما مع شركة CPC التايوانية. (الاقتصاد الكلي)
- حصلت Sidara على حق الوصول إلى العناية الواجبة بشأن. Wood Group (الدمج والاستحواذ)
- مطور مقره دبي والذراع العالمي لشركة دار الأركان السعودية. (الدمج والاستحواذ)
- تقوم شركة تجزئة العطور السعودية العربية للعود بتعيين البنوك للاكتتاب العام. (الدمج والاستحواذ)
- شركة qeen.ai الناشئة للذكاء الاصطناعي تحصل على 2.2 مليون دولار في جولة ما قبل التمويل التأسيسي. (الاستثمارات)
- تمويل ديون المشاريع للشركات الناشئة المحلية ينخفض 86% في 2023. (الاستثمارات)
- ألف للتعليم" الإماراتية تحدد السعر النهائي للاكتتاب العام. وشهدت القيمة السوقية للإدراج 2.57 مليار دولار أمريكي". (الاستثمارات)
- يتهم جو بايدن بنيامين نتنياهو بإطالة أمد الصراع في غزة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- في شهر مايو، تباطء نمو مؤشر مديري المشتريات في دولة الإمارات العربية المتحدة بسبب اضطرابات ما بعد الفيضانات.
تراجع النشاط التجاري غير النفطي إلى أدنى مستوى له منذ 16 شهرًا في مايو، مع استمرار الشركات في مواجهة الآثار المترتبة على الفيضانات القياسية التي حدثت في أبريل. وظل المؤشر ثابتا عند 55.3 في مايو، ولا يزال أعلى بكثير من عتبة 50.0 التي تفصل بين النمو والانكماش. أثرت عواصف أبريل على النشاط التجاري، حيث أفادت الشركات عن استمرار الاضطرابات وتراكم الأعمال في مسار تصاعدي حاد - حيث ارتفع بأسرع وتيرة منذ بدء المسح في عام 2009. وقد أثرت الاضطرابات والهجمات في البحر الأحمر، فضلاً عن التحديات الإدارية على النشاط بشكل كبير، بحسب التقرير. وعلى الرغم من ذلك، تمكن البائعون من تقليص أوقات التسليم بسرعة أكبر مما كانت عليه في أبريل. (زاوية (
- ارتفاع التحويلات المالية لمصر في أبريل بعد التعويم.
ارتفعت تحويلات المصريين في الخارج بنسبة 43.8% على أساس سنوي إلى 2.2 مليار دولار في أبريل، وهي الزيادة للشهر الثاني على التوالي، حيث ارتفعت بنسبة 2.6% على أساس شهري. (اليوم السابع)
- الخزانات الزراعية بسعة 30% وسط تراجع الأمطار.
بلغ حجم الخزانات الفلاحية بالمغرب حوالي 4.16 مليار متر مكعب حتى 31 مايو، أي بمعدل امتلاء بنسبة 30% مقارنة بنفس الفترة من الموسم الماضي، كما وصل متوسط مستويات التساقطات التراكمية إلى 237 ملم حتى الآن هذا الموسم، وهو رقم مماثل لرقم العام الماضي. السنة الماضية. إلا أن ذلك يمثل انخفاضا ملحوظا بنسبة 33% مقارنة بمتوسط العقود الثلاثة الماضية، والذي بلغ 355 ملم. (أخبار المغرب العالمية)
- قطر توقع اتفاقية لتوريد غاز لمدة 27 عاما مع شركة CPC التايوانية.
وافقت قطر على تزويد شركة البترول الصينية (CPC) ومقرها تايوان بالغاز الطبيعي لمدة 27 عاما، حسبما أعلنت شركة الطاقة الحكومية في الإمارة يوم الأربعاء الماضي. وأعلنت قطر للطاقة أن قطر ستقوم بتوريد أربعة ملايين طن من الغاز سنويا بموجب الاتفاق، دون الكشف عن تكلفة الاتفاق. (الأهرام نيوز)
اندماجات واستحواذات
- حصلت Sidara على حق الوصول إلى العناية الواجبة بشأن. Wood Group
قررت شركة Wood Group الهندسية البريطانية التعامل مع Sidara في دبي بعد تقديم عرضها الرابع والأخير الأسبوع الماضي، مما منحها حق الوصول إلى العناية الواجبة، حسبما ذكرت في إفصاح أمس. وقالت الشركة إنها اتخذت قرارها بعد دراسة "جميع العوامل ذات الصلة، بما في ذلك، على وجه الخصوص، التعليقات الواردة من مساهمي وود". وكان وود قد رفض في وقت سابق ثلاثة من عروض Sidara بسبب "التقليل من قيمة الشركة بشكل كبير". (انتير بريز)
- مطور مقره دبي والذراع العالمي لشركة دار الأركان السعودية.
وتتطلع دار جلوبال إلى توسيع تواجدها في دول مجلس التعاون الخليجي، في محاولة لزيادة إيراداتها السنوية إلى 3 مليارات دولار أمريكي من 700 مليون دولار أمريكي اليوم، وتجري الشركة محادثات مع أطراف لإطلاق "مشروعين ضخمين" في الإمارات العربية المتحدة، وهما مشروع إل. وقال شار دون تقديم مزيد من التفاصيل. وأضاف الشعار أن الإمارات العربية المتحدة ليست الوجهة الوحيدة: "إن السعودية أيضًا سوق نتوسع فيه بنشاط، حيث سنسهل الأمر على المشتري الدولي الذي يتطلع إلى الاستثمار في المملكة". (زاوية)
- يصبح Connect Ads "ألف".
كجزء من مبادرة "علامة تجارية واحدة" في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، تعمل "ألف" على توحيد مجموعتها المتنوعة من العلامات التجارية تحت مظلة واحدة. أحدث إضافة لها هي Connect Ads. Aleph هي قوة عالمية من الخبراء الرقميين والحلول القائمة على التكنولوجيا. وتدعي أن التوسع الاستراتيجي لمبادرة "علامة تجارية واحدة" الخاصة بها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يبسط الخدمات المقدمة للعملاء. كما أنه يفتح آفاقًا جديدة للتوسع في السوق، والبيع المتعدد الخدمات، وعمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية. (العربية نيوز)
- تقوم شركة تجزئة العطور السعودية العربية للعود بتعيين البنوك للاكتتاب العام.
قامت شركة العربية للعود لصناعة العطور بالتجزئة في المملكة العربية السعودية بتعيين بنوك لطرح عام أولي مخطط له (IPO)، وقد اختارت الشركة بنك الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك SNB كابيتال لبيع الأسهم المحتمل، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر يرغبون في عدم الكشف عن هويتهم. ولا يزال توقيت وتقييم الاكتتاب العام قيد المناقشة. (بلومبرج)
الاستثمارات
- شركة qeen.ai الناشئة للذكاء الاصطناعي تحصل على 2.2 مليون دولار في جولة ما قبل التمويل التأسيسي.
حصلت شركة qeen.ai الإماراتية الناشئة على تمويل أولي بقيمة 2.2 مليون دولار من مستثمرين دوليين وإقليميين. وقادت جولة التمويل شركة رأس المال الاستثماري الإماراتية ومضة كابيتال. وجاءت المساهمات من مستثمرين دوليين وإقليميين، بما في ذلك 10x Founders، وAditum، وDara Holdings، وJabbar Group، وPhaze Ventures، وEureka 460. وتخطط qeen.ai لاستخدام التمويل لزيادة إمكانية الوصول وسهولة الاستخدام لحلول الذكاء الاصطناعي للتجارة الإلكترونية. الشركات التي لديها حلول GenAI الأصلية متعددة اللغات بدون تعليمات برمجية. (بلومبرج)
- تمويل ديون المشاريع للشركات الناشئة المحلية ينخفض 86% في 2023.
تلقت الشركات الناشئة المحلية ديونًا أقل بكثير في عام 2023: انخفضت ديون المشاريع الممنوحة للشركات الناشئة المحلية بنسبة 86% على أساس سنوي في عام 2023 إلى 4 ملايين دولار، وشهدت البلاد مشروعين معاملات الديون خلال العام، بانخفاض 75% مقارنة بعام 2022. وعلى الرغم من الانخفاض، حافظت مصر على تصنيفها كثالث سوق لديون المشروعات في المنطقة: تركز نشاط ديون المخاطر في عام 2023 في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة ومصر، والتي وشكلت هذه المشاريع مجتمعة 92% من تمويل رأس المال الاستثماري في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. (اربيان بيزنس)
- شركة SWDY وشركة Rosetta لحلول الطاقة توقعان مذكرة تفاهم لتوريد الغاز الطبيعي المسال إلى تنزانيا.
وقعت شركة السويدي للتنمية الصناعية، إحدى شركات السويدي إليكتريك (SWDY)، مذكرة تفاهم مع شركة روزيتا لحلول الطاقة، إحدى الشركات التابعة لشركة طاقة عربية، لتزويد مدينة السويدي الصناعية (EIC) في تنزانيا بالغاز الطبيعي باستخدام خط أنابيب افتراضي للغاز الطبيعي المسال. وفقًا للبيان، وقعت شركة Rosetta for Energy Solutions، إلى جانب شركاء آخرين، مؤخرًا اتفاقية مشروع مشترك مع الحكومة التنزانية لتطوير أول خط أنابيب افتراضي للغاز الطبيعي المسال في البلاد. بالإضافة إلى ذلك، يخططون لتطوير منشأة تسييل صغيرة الحجم في دار السلام، مع شاحنات وحاويات متخصصة للغاز الطبيعي المسال لتوصيل الغاز الطبيعي إلى شركة الإمارات للصناعات الحديدية. يهدف هذا المشروع إلى استبدال خطوط أنابيب البنية التحتية الثابتة التقليدية بنهج مرن وفعال من حيث التكلفة، ودعم مرافق شركة EIC والمساهمة في التنمية الاقتصادية الشاملة لتنزانيا. (زاوية)
- ألف للتعليم" الإماراتية تحدد السعر النهائي للاكتتاب العام. وشهدت القيمة السوقية للإدراج 2.57 مليار دولار أمريكي".
حددت شركة "ألف للتعليم" الإماراتية، التي تطرح 20% من رأسمالها في طرح عام أولي، سعر الطرح النهائي عند أعلى النطاق الإرشادي عند 1.35 درهم (0.37 دولار أمريكي) للسهم الواحد، ومن المحتمل أن تجمع 1.89 درهم إماراتي مليار درهم (514 مليون دولار). وهذا يعني أن القيمة السوقية وقت الإدراج تبلغ 9.45 مليار درهم (2.57 مليار دولار). وفي نهاية عملية بناء الأوامر، بلغ إجمالي الطلب على الاكتتاب العام أكثر من 74 مليار درهم، مما يعني مستوى تجاوز الاكتتاب. ما يقرب من 39x في المجموع. (زاوية)
جيوسياسية
- غزة معرضة لخطر الأمراض هذا الصيف بسبب النفايات المتراكمة.
يواجه قطاع غزة تفشي أمراض غير مسبوقة هذا الصيف بسبب أكوام النفايات المتعفنة بسبب الحرارة المرتفعة، مما يزيد من البؤس للسكان الذين يعانون بالفعل من نقص الغذاء، وفقًا لمنظمة العمل ضد الجوع. فينيا ديامانتي، منسقة مشروع الطوارئ في المنظمة غير الحكومية، أن إدارة القمامة هي أحد اهتماماتها الرئيسية، حيث لا يمكن إزالتها من الأراضي التي مزقتها الحرب، ولا يستطيع السكان الوصول إلى مكبات النفايات. هذه الكمية من النفايات الصلبة المنتشرة في أنحاء القطاع تسبب مشاكل متعددة تتعلق بالنظافة والصرف الصحي (رويترز)
- سلوفينيا تعترف بالدولة الفلسطينية.
وافق برلمان سلوفينيا، الثلاثاء، على الاعتراف بالدولة الفلسطينية المستقلة، رافضا اقتراحا بالدعوة إلى إجراء استفتاء. وصوت المشرعون السلوفينيون بأغلبية 52 صوتا مقابل صفر ضد الاعتراف في البرلمان المؤلف من 90 مقعدا. ولم يحضر باقي النواب التصويت. وأوضح رئيس وزراء سلوفينيا روبرت جولوب، أنه من خلال الاعتراف بالدولة الفلسطينية، “إننا نبعث الأمل للشعب الفلسطيني في الضفة الغربية وقطاع غزة”. (يورو نيوز)
- إسرائيل تقول إن الطائرات تقصف مدرسة تحتوي على مجمع لحماس، وتقول وسائل الإعلام في غزة إن 27 شخصًا قتلوا.
استهدفت إسرائيل مدرسة في غزة يوم الخميس قالت إنها تحتوي على مجمع تابع لحماس، مما أسفر عن مقتل مقاتلين شاركوا في هجوم 7 أكتوبر الذي أشعل الحرب المستمرة منذ ثمانية أشهر، لكن وسائل الإعلام في غزة قالت إن الغارة أسفرت عن مقتل 27 شخصا على الأقل كانوا يبحثون عن مأوى. ورفض إسماعيل الثوابتة، مدير المكتب الإعلامي الحكومي الذي تديره حماس، مزاعم إسرائيل بأن مدرسة الأمم المتحدة في النصيرات، وسط غزة، قامت بإخفاء موقع قيادة لحماس. “الاحتلال يستخدم الكذب على الرأي العام عبر قصص ملفقة كاذبة لتبرير الجريمة الوحشية التي ارتكبها بحق العشرات من النازحين”. (رويترز)
- يتهم جو بايدن بنيامين نتنياهو بإطالة أمد الصراع في غزة.
قال الرئيس الأمريكي جو بايدن: "هناك كل الأسباب" التي تجعل الناس يستنتجون أن رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يطيل الحرب مع حماس من أجل بقائه السياسي. وتأتي تصريحات بايدن، التي نشرت في مقابلة مع مجلة تايم يوم الثلاثاء، في الوقت الذي يكثف فيه جهوده الدبلوماسية لإنهاء الحرب بين إسرائيل وحماس. (فايننشال تايمز)
Stay up to date
More Newsletter to Check
