TOP TALKS
- Qatar’s non-oil businesses continue growth in May (Macro)
- Net Foreign Reserves jumps to its highest since 1997. (Macro)
- Lebanon PMI falls to 16-month low. as geopolitics weighs on new orders. (Macro)
- Canada’s Sonoro Energy to acquire 20% of UAE well manager. (M&As)
- Acwa partially offloads stake in Rabigh Arabian Water and Electricity. (M&As)
- Saudi Advanced Industries Company (SAIC) signed a non-binding MoU to acquire up to 100% of Dar Al Balad Business Solutions. (M&As)
- Brazilian firm looks to Saudi investors for USD 600 mn fund. (Investments)
- Al Ashghal Almoysra to debut 20% stake on Nomu. (Investments)
- UAE climate fund Alterra pledges USD 200 bn in additional investments. (Investments)
- Gaza ceasefire plan turns into deadly game of survival. (GeoPolitical)
MACRO
- Qatar’s non-oil businesses continue growth in May
Growth of businesses in Qatar’s non-energy private sector reached an eight-month high, as employment grew for the 15th month in a row. Inflationary pressures remained muted in the country and the headline figure of PMI reached 53.6 in May, jumping from 52.0 in Apr. Incoming new work expanded at the sharpest rate in eight months, and faster than the long-run survey trend. There were faster business expansions across all four sectors, led again by wholesale, retail and services. Companies were still able to reduce the volume of outstanding work during the month and confidence regarding the next 12 months strengthened. (Zawya)
- Net Foreign Reserves jumps to its highest since 1997.
Net Foreign Reserves in the Central Bank of Egypt (CBE) expanded in May 2024 to USD46.1bn vs. USD41.1bn a month earlier. The accumulative increase in the net foreign reserves since the beginning of the year comes at USD10.9bn in light of the Ras El-Hekma deal and the International Financial Corporation's (IFC) financing. (Bloomberg Asharq)
- Gas to be cut off fertilizer factories amid high electricity consumption.
the Egyptian government notified the fertilizer manufacturers about cutting off gas supplies for an undetermined period. This comes in light of the high electricity consumption amid the high-temperature waves hitting the country. We note that the impact on fertilizers producers as ABUK, MFPC, EGCH will be minor if the cut is temporarily. (Bloomberg Asharq)
- Lebanon PMI falls to 16-month low. as geopolitics weighs on new orders.
Challenging domestic conditions, external headwinds arising from the war in Gaza, which dented sales and in turn, economic activity levels, weighed on Lebanon's private sector businesses, The decline in total new business intakes was the quickest since January 2023,The headline PMI fell in May to 47.9, down from 48.9 in April and its lowest reading since the beginning of 2023.Overall, the moderate and accelerated deterioration in the health of Lebanon's private sector economy, was the steepest in nearly a year-and-a-half. (Zawya)
M&As
- Canada’s Sonoro Energy to acquire 20% of UAE well manager.
Sonoro Energy to acquire a stake in UAE-based regional well manager: Canadian oil and gas company Sonoro Energy signed a non-binding agreement to acquire a 20% stake in an undisclosed UAE-based company offering well management and engineering, procurement, and construction (EPC) services in the MENA region. Sonoro plans to acquire the stake via a share swap agreement executed by its subsidiary. (Enterprise)
- Acwa partially offloads stake in Rabigh Arabian Water and Electricity.
Acwa Power signed a share purchase agreement to offload 30% of its stake in Rabigh Arabian Water and Electricity (Rawec) to Hassana Investment Company — the investment manager of General Organization for Social Ins. (GOSI) Investment Ventures — for SAR 844 mn. Prior to the transaction, Acwa owned 99% of Rawec. (Arab News)
- Saudi Advanced Industries Company (SAIC) signed a non-binding MoU to acquire up to 100% of Dar Al Balad Business Solutions.
The acquisition would, if closed, see SAIC grow and expand Dar Al Balad with an eye to take it public within two years, The MoU expires in six months but can be extended by agreement. (Mubsher)
- IHC is lining up USD 1 bn worth of acquisitions in the mining sector.
UAE’s investment giant International Holding Company (IHC) plans to make USD 1 bn worth of acquisitions in the mining sector this year, chief executive Syed Basar Shueb. The IHC’s mining subsidiary International Resource Holding (IRH) has already signed joint venture agreements for iron ore exploration in Angola, and is now working on a nickel mining agreement in Burundi while discussing the mining of metals in Tanzania and Kenya, Shueb added. The mining firm plans to use renewable energy sources to power its mining projects. (The Financial Times)
INVESTMENTS
- Brazilian firm looks to Saudi investors for USD 600 mn fund.
Brazilian private equity firm EB Capital Gestao de Recursos is hoping to raise some USD 300 mn from Saudi investors to launch a USD 600 mn fund. The firm — which manages close to USD 1 bn in assets — is in talks with Saudi investors to back the fund, with an eye to launch it by 3Q 2024, the business information service says, without providing further details on the investors EB Capital is in talks with Backing the fund would open up a path for “Saudi investors to approach the Brazilian market,” EB Capital’s founder and CEO Eduardo Melzer Says EB Capital is looking to invest in Brazil’s climate and energy sectors. (Bloomberg)
- Al Ashghal Almoysra to debut 20% stake on Nomu.
Local contractor Al Ashghal Almoysra is looking to offer a 20% stake — 480k ordinary shares — on the Nomu parallel market, its financial advisor and lead manager Yaqeen Capital said in a statement to Tadawul yesterday. The company received approval from the Capital Market Authority (CMA) for the listing in late March. The five substantial shareholders are selling down their positions to a combined 80%. They are prohibited from conducting any transactions on their shares for a period of 12 months from the first day of trading. (Argaam)
- UAE climate fund Alterra pledges USD 200 bn in additional investments.
UAE’s climate fund, Alterra, said it will direct an extra USD 200 bn to investments over the next six years, Wam quotes COP28 President Sultan Al Jaber as saying. The venture previously aimed to mobilize USD 250 bn in green investments by 2030. Alterra was launched last year to increase climate funding for the Global South. The UAE launched the USD 30 bn “catalytic climate vehicle” in December 2023 to improve access to climate funding for the Global South. Alterra’s initial commitment — along with BlackRock, Brookfield, and TPG — was USD 6.5 bn to climate-dedicated funds. (Bloomberg)
- Misr Life Ins. to be restructured for sale.
The Sovereign Fund of Egypt (TSFE) is currently restructuring Misr Life Insurance in preparation for its sale to a strategic investor. (Al-Mal)
GEOPOLITICAL
- Gaza ceasefire plan turns into deadly game of survival.
For the leaders of both Hamas and Israel, ending the war in Gaza has become a deadly game of survival. The terms on which the war finally ends could largely determine their political future and their grip on power. For Hamas leader Yahya Sinwar, even his physical survival. Its partly why previous negotiations have failed. It’s also why the question of how to permanently end the fighting has been put off to the last stages of the plan outlined by US President Joe Biden on Friday. That transition between talks on a limited hostage-for-prisoner deal to discussions about a permanent ceasefire would, Mr Biden acknowledged, be “difficult”. (BBC)
- Netanyahu says Israel 'prepared for very intense operation' on Lebanon border.
Prime Minister Benjamin Netanyahu said Wednesday that Israel was "prepared for a very intense operation" along the border with Lebanon, where Israeli troops have exchanged near-daily fire with Hezbollah fighters. “We are prepared for a very intense operation in the north. One way or another, we will restore security to the north," Netanyahu said during a visit to the border area. (BBC)
- Health ministry in Hamas-run Gaza says war death toll at 36,586.
The health ministry in Hamas-run Gaza said Wednesday that at least 36,586 people have been killed in the territory during more than seven months of war between Israel and Palestinian militants. The toll includes at least 36 deaths over the past 24 hours. Adding that 83,074 people have been wounded in the Gaza Strip since the war began when Hamas militants attacked Israel on October 7. (Agence France-Presse)
- Biden says Netanyahu could be prolonging Gaza war for political aims.
U.S. President Joe Biden said Israeli leader Benjamin Netanyahu may be stalling on ending the war in Gaza for political reasons, The comments in the May 28 interview were made a few days before Biden detailed a proposal for a ceasefire in Gaza, and as the Israeli prime minister struggles with deep political divisions at home. (Zawya)
أهم الأحداث
- تواصل الشركات غير النفطية في قطر نموها في شهر مايو. (الاقتصاد الكلي)
- صافي الاحتياطيات الأجنبية يقفز إلى أعلى مستوياته منذ عام 1997. (الاقتصاد الكلي)
- انخفض مؤشر مديري المشتريات (PMI) في لبنان إلى أدنى مستوى له منذ 16 شهرًا. (الاقتصاد الكلي)
- شركة Sonoro Energy الكندية تستحوذ على 20% من شركة إدارة الآبار في الإمارات العربية المتحدة. (الدمج والاستحواذ)
- شركة أكوا تتخلص جزئياً من حصتها في شركة مياه وكهرباء رابغ العربية. (الدمج والاستحواذ)
- وقعت الشركة السعودية للصناعات المتقدمة (SAIC) مذكرة تفاهم غير ملزمة للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من شركة دار البلد لحلول الأعمال. (الدمج والاستحواذ)
- شركة برازيلية تتطلع إلى مستثمرين سعوديين للحصول على صندوق بقيمة 600 مليون دولار. (الاستثمارات)
- أشغال المويسرة تطرح حصة 20% في نمو. تسعى شركة المقاولات المحلية. (الاستثمارات)
- صندوق المناخ الإماراتي "ألتيرا" يتعهد باستثمارات إضافية بقيمة 200 مليار دولار. (الاستثمارات)
- تتحول خطة وقف إطلاق النار في غزة إلى لعبة البقاء القاتلة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تواصل الشركات غير النفطية في قطر نموها في شهر مايو.
وصل نمو الشركات في القطاع الخاص غير المرتبط بالطاقة في قطر إلى أعلى مستوى له منذ ثمانية أشهر، مع نمو التوظيف للشهر الخامس عشر على التوالي. ظلت الضغوط التضخمية ضعيفة في البلاد ووصل الرقم الرئيسي لمؤشر مديري المشتريات إلى 53.6 في مايو، قفزًا من 52.0 في أبريل. وتوسعت الأعمال الجديدة الواردة بأكبر معدل خلال ثمانية أشهر، وأسرع من اتجاه المسح على المدى الطويل. وكانت هناك توسعات أسرع في الأعمال في جميع القطاعات الأربعة، بقيادة تجارة الجملة والتجزئة والخدمات مرة أخرى. ولا تزال الشركات قادرة على تقليل حجم العمل المتميز خلال الشهر وتعززت الثقة فيما يتعلق بالأشهر الـ 12 المقبلة. (زاوية)
- صافي الاحتياطيات الأجنبية يقفز إلى أعلى مستوياته منذ عام 1997.
توسع صافي الاحتياطيات الأجنبية في البنك المركزي المصري في مايو 2024 إلى 46.1 مليار دولار أمريكي مقابل 41.1 مليار دولار أمريكي في الشهر السابق. وتأتي الزيادة التراكمية في صافي الاحتياطيات الأجنبية منذ بداية العام 10.9 مليار دولار في ظل صفقة رأس الحكمة وتمويل مؤسسة التمويل الدولية. (بلومبرج الشرق)
- قطع الغاز عن مصانع الأسمدة وسط ارتفاع استهلاك الكهرباء.
وأخطرت الحكومة المصرية مصنعي الأسمدة بقطع إمدادات الغاز لمدة غير محددة. يأتي ذلك في ظل ارتفاع استهلاك الكهرباء وسط موجات الحرارة المرتفعة التي تضرب البلاد. نلاحظ أن التأثير على منتجي الأسمدة مثل ABUK وMFPC وEGCH سيكون طفيفًا إذا كان التخفيض مؤقتًا. (بلومبرج الشرق)
- انخفض مؤشر مديري المشتريات (PMI) في لبنان إلى أدنى مستوى له منذ 16 شهرًا.
حيث تؤثر العوامل الجيوسياسية على الطلبيات الجديدة. الظروف المحلية الصعبة والرياح الخارجية المعاكسة الناجمة عن الحرب في غزة، والتي أثرت على المبيعات وبالتالي مستويات النشاط الاقتصادي، أثرت على شركات القطاع الخاص في لبنان، وكان الانخفاض في إجمالي الشركات الجديدة هو الأسرع منذ يناير 2023، وانخفض مؤشر مديري المشتريات الرئيسي في عام مايو إلى 47.9، بانخفاض من 48.9 في أبريل، وأدنى قراءة له منذ بداية عام 2023. وبشكل عام، كان التدهور المعتدل والمتسارع في صحة اقتصاد القطاع الخاص في لبنان، هو الأكثر حدة منذ ما يقرب من عام ونصف. (الزاوية)
اندماجات واستحواذات
- شركة Sonoro Energy الكندية تستحوذ على 20% من شركة إدارة الآبار في الإمارات العربية المتحدة.
. سونورو إنيرجي تستحوذ على حصة في شركة إدارة الآبار الإقليمية في الإمارات العربية المتحدة: وقعت شركة النفط والغاز الكندية سونورو إنيرجي اتفاقية غير ملزمة للاستحواذ على حصة 20٪ في شركة غير معلنة مقرها الإمارات العربية المتحدة تقدم إدارة الآبار والهندسة والمشتريات والبناء (EPC) في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. تخطط Sonoro للاستحواذ على الحصة من خلال اتفاقية مبادلة الأسهم التي تنفذها الشركة التابعة لها. (انتير بريز)
- شركة أكوا تتخلص جزئياً من حصتها في شركة مياه وكهرباء رابغ العربية.
وقعت "أكوا باور" اتفاقية شراء أسهم لبيع 30% من حصتها في شركة مياه وكهرباء رابغ العربية (روك) لصالح شركة الحصانة للاستثمار - مدير الاستثمار في المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية. (المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية) المشاريع الاستثمارية – بمبلغ 844 مليون ريال سعودي. قبل الصفقة، كانت شركة Acwa تمتلك 99% من شركة. Rawec (عرب نيوز)
- وقعت الشركة السعودية للصناعات المتقدمة (SAIC) مذكرة تفاهم غير ملزمة للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من شركة دار البلد لحلول الأعمال.
ستشهد عملية الاستحواذ، في حالة إغلاقها، نمو SAIC وتوسيع دار البلد بهدف طرحها للاكتتاب العام في غضون عامين، وتنتهي مذكرة التفاهم في غضون ستة أشهر ولكن يمكن تمديدها بالاتفاق. (مباشر)
- تقوم شركة IHC بتجهيز عمليات استحواذ بقيمة مليار دولار في قطاع التعدين.
تخطط الشركة الدولية القابضة للاستثمارات الإماراتية العملاقة للقيام بعمليات استحواذ بقيمة مليار دولار في قطاع التعدين هذا العام، حسبما قال الرئيس التنفيذي سيد بصر شعيب. وأضاف شعيب أن شركة التعدين الدولية التابعة لشركة IHC وقعت بالفعل اتفاقيات مشروع مشترك للتنقيب عن خام الحديد في أنجولا، وتعمل الآن على اتفاقية تعدين النيكل في بوروندي بينما تناقش تعدين المعادن في تنزانيا وكينيا. وتخطط شركة التعدين لاستخدام مصادر الطاقة المتجددة لتشغيل مشاريع التعدين الخاصة بها. (فاينانشيال تايمز)
الاستثمارات
- شركة برازيلية تتطلع إلى مستثمرين سعوديين للحصول على صندوق بقيمة 600 مليون دولار.
تأمل شركة الأسهم الخاصة البرازيلية إي بي كابيتال جيستاو دي ريكورسوس في جمع نحو 300 مليون دولار من مستثمرين سعوديين لإطلاق صندوق بقيمة 600 مليون دولار. وتجري الشركة، التي تدير أصولا بقيمة ما يقرب من مليار دولار، محادثات مع مستثمرين سعوديين لدعم الصندوق، بهدف إطلاقه بحلول الربع الثالث من عام 2024، حسبما ذكرت خدمة معلومات الأعمال، دون تقديم مزيد من التفاصيل عن المستثمرين الذين تديرهم إي بي كابيتال. في محادثات مع دعم الصندوق من شأنه أن يفتح الطريق أمام "المستثمرين السعوديين للتعامل مع السوق البرازيلية"، يقول المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة إي بي كابيتال، إدواردو ميلزر، إن إي بي كابيتال تتطلع إلى الاستثمار في قطاعي المناخ والطاقة في البرازيل. (بلومبرج)
- أشغال المويسرة تطرح حصة 20% في نمو. تسعى شركة المقاولات المحلية.
"أشغال المويسرة" إلى طرح حصة 20% - 480 ألف سهم عادي - في سوق نمو الموازية، حسبما قال مستشارها المالي ومدير الاكتتاب يقين كابيتال في تصريح لتداول أمس. حصلت الشركة على موافقة هيئة السوق المالية للإدراج في أواخر مارس. يقوم المساهمين الخمسة الكبار ببيع مراكزهم إلى 80٪ مجتمعين. ويحظر عليهم إجراء أي تعاملات على أسهمهم لمدة 12 شهراً من اليوم الأول للتداول. (أرقام)
- صندوق المناخ الإماراتي "ألتيرا" يتعهد باستثمارات إضافية بقيمة 200 مليار دولار.
قال صندوق "ألتيرا" للمناخ الإماراتي، إنه سيوجه 200 مليار دولار إضافية للاستثمارات على مدى السنوات الست المقبلة، حسبما نقلت "وام" عن سلطان الجابر، رئيس مؤتمر الأمم المتحدة المعني بتغير المناخ (COP28). وكان المشروع يهدف في السابق إلى تعبئة 250 مليار دولار من الاستثمارات الخضراء بحلول عام 2030. وتم إطلاق ألتيرا العام الماضي لزيادة تمويل المناخ لجنوب العالم. أطلقت دولة الإمارات العربية المتحدة "أداة المناخ التحفيزية" بقيمة 30 مليار دولار أمريكي في ديسمبر 2023 لتحسين الوصول إلى التمويل المناخي لجنوب العالم. كان الالتزام الأولي لشركة ألتيرا - إلى جانب بلاك روك، وبروكفيلد، وتي بي جي - بقيمة 6.5 مليار دولار للصناديق المخصصة للمناخ. (بلومبرج)
- شركة مصر لايف لإعادة هيكلتها للبيع.
يقوم الصندوق السيادي المصري (TSFE) حاليًا بإعادة هيكلة شركة مصر لتأمينات الحياة استعدادًا لبيعها لمستثمر استراتيجي. (المال)
جيوسياسية
- تتحول خطة وقف إطلاق النار في غزة إلى لعبة البقاء القاتلة.
بالنسبة لقادة حماس وإسرائيل، أصبح إنهاء الحرب في غزة لعبة مميتة من أجل البقاء. والشروط التي تنتهي بها الحرب في نهاية المطاف يمكن أن تحدد إلى حد كبير مستقبلهم السياسي وقبضتهم على السلطة. بالنسبة لزعيم حماس يحيى السنوار، حتى بقائه الجسدي. وهذا جزئياً سبب فشل المفاوضات السابقة. ولهذا السبب أيضًا تم تأجيل مسألة كيفية إنهاء القتال بشكل دائم إلى المراحل الأخيرة من الخطة التي حددها الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الجمعة. واعترف بايدن بأن هذا الانتقال بين المحادثات بشأن صفقة محدودة للرهائن مقابل السجناء إلى المناقشات حول وقف دائم لإطلاق النار سيكون "صعبًا". (بي بي سي)
- نتنياهو يقول إن إسرائيل "استعدت لعملية مكثفة للغاية" على الحدود اللبنانية.
قال رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو يوم الأربعاء إن إسرائيل "مستعدة لعملية مكثفة للغاية" على طول الحدود مع لبنان، حيث تتبادل القوات الإسرائيلية إطلاق النار بشكل شبه يومي مع مقاتلي حزب الله. وأضاف: «نحن مستعدون لعملية مكثفة للغاية في الشمال. وقال نتنياهو خلال زيارة للمنطقة الحدودية: "بطريقة أو بأخرى سنعيد الأمن إلى الشمال".(بي بي سي)
- تقول وزارة الصحة في قطاع غزة الذي تديره حماس أن عدد قتلى الحرب يصل إلى 36,586.
أعلنت وزارة الصحة في قطاع غزة الذي تديره حركة المقاومة الإسلامية (حماس)، الأربعاء، أن 36586 شخصا على الأقل قتلوا في القطاع خلال أكثر من سبعة أشهر من الحرب بين إسرائيل والمسلحين الفلسطينيين. وتشمل الحصيلة ما لا يقل عن 36 حالة وفاة خلال الـ 24 ساعة الماضية. مضيفا أن 83074 شخصا أصيبوا في قطاع غزة منذ بدء الحرب عندما هاجم مسلحو حماس إسرائيل في 7 أكتوبر. (وكالة فرانس برس)
- يقول بايدن إن نتنياهو قد يطيل أمد الحرب في غزة لتحقيق أهداف سياسية.
قال الرئيس الأمريكي جو بايدن إن الزعيم الإسرائيلي بنيامين نتنياهو ربما يماطل في إنهاء الحرب في غزة لأسباب سياسية، وجاءت التعليقات في مقابلة 28 مايو قبل أيام قليلة من قيام بايدن بتفصيل اقتراح لوقف إطلاق النار في غزة، وباعتباره رئيسًا لإسرائيل ويعاني الوزير من انقسامات سياسية عميقة في الداخل. (زاوية)
Stay up to date
More Newsletter to Check
MMT: IMF Executive Board takes up Egypt’s seventh EFF and second RSF reviews on 30 July, unlocking a $1.6bn disbursement
Read More
KP: Saudi crude exports fall to record low in May as production rebounds
Read More
